Директна улагања. Међународне директне инвестиције

Директна инвестиција је готовинско улагање у основна средства и производњу различитих врста предузећа које вам омогућују да директно учествујете у управљању предузећем и остварујете профит од његовог рада. Концепт се може тумачити као куповина контролног удела у компанији.

Зашто нам је потребна ова врста улагања?

Уз помоћ директних инвестиција, инвеститор обезбјеђује удио у основном капиталу друштва од најмање 10%, улази у одређени фонд. Директна инвестиција омогућава ефективну контролу рада предузећа. Конкретно, у одбору директора интересе инвеститора може лако бранити његов представник. По својој природи, директна улагања се сматрају ризичнијим правцем, а не портфолио инвестицијама. Истовремено, показатељи високог ризика оправдани су пристојним могућностима за добијање високог и сталног прихода.

Шта су вентуре фондови?

Да бисте остварили директне инвестиције, можете затражити помоћ од специјалних компанија. На западу су познати као вентуре фондови. У Русији се називају фондови за директна улагања. На територији Америке, само најбогатији људи могу бити наведени као партнери ризичног капитала.

Улагање у једно од предузећа је могуће без директне сарадње са вентуре фондовима. Самоинвестирање је дозвољено. Да бисте профитабилно инвестирали, морате много да радите. Ради се о независној студији тржишта, израчуну вјероватних профита и губитака од инвестирања, независном управљању бизнисом. Стабилни приходи ће бити могући само ако су компанија и њена финансијска страна активности под строгом контролом.

Које су инвестиције директног типа?

Директне инвестиције су подељене у две главне категорије:

• Оутгоинг То су инвестиције инвеститора једне државе у компаније сасвим друге земље.
• Инбок. Ово улагање инвеститора из иностранства у домаће компаније.

Однос улагања два типа одређује инвестициону позицију државе. Има статус извозника или увозника инвестиција.

Карактеристике

Директне инвестиције у Русији, у ствари, као иу било којој другој земљи у свету, спадају у међународну класификацију. У складу са општеприхваћеним стандардима, инвеститор добија удео у основном капиталу друштва у износу од најмање 10%, што му даје право да донесе одлуку. Велики инвеститори су увек тражили и желе да уђу у управни одбор како би имали директан утицај на пословање. То је довело до повећане пажње од менаџмента великих корпорација до продаје акција њихових компанија. Они су ставили пуно снаге да би искључили управљање њиховом компанијом од стране неспособних особа.

У већини ситуација, како би инвеститор имао прилику да стекне дио основног капитала или уђе у фонд, директна улагања морају бити подржана документима. Радови релевантних регулаторних структура су изузетно важни. Смјер за улагање се сматра ниско ликвидним и окарактерисан је као дугорочан у успоредби с улагањем средстава у портфеље. Међутим, због економске ситуације у свету, обим директних инвестиција се повећава. Истовремено, смањење портфолио инвестиција.

Важне тачке

Руске директне инвестиције се могу извршити као приватним лицима и велике компаније које имају довољно великих средстава. У одређеним ситуацијама, финансијски токови могу бити формирани од стране специјализованих компанија које имају формат активности залиха. Они су познати као Привате Екуити. Одговорности фирми укључују пренос средстава у унапријед одређеном износу у фондове уз одобрење услова партнерства са предузећима. Интерес инвеститора или клијената фондова заснива се на могућности остваривања профита од инвестиције након 3-7 година. Овај временски период одговара периоду након којег фондови могу профитабилно препродати претходно купљене акције и имовину. Директне инвестиције у тандему са профитом враћају се клијентима средстава у једном од три формата:

• Средства се продају стратешком инвеститору.
• Имовина је откупљена или сувласници компаније, или менаџмент.
• Средства се продају као део берзе уласком у ИПО.

Улазак на међународно тржиште

Ако инвестиција прелази оквир земље у којој инвеститор живи, оне постају међународне директне инвестиције. Процес подразумева улагање средстава од стране резидента једне државе у резидентном друштву друге државе ради добијања дугорочног економског интереса и предузетничке добити у стању инвестирања, што, са своје стране, веома пажљиво осигурава контролу инвеститора над инвестираним субјектом.

Уложена средства усмјерена су на увођење иновативних технологија у одабрану производњу државе. Постојећи објекти се модернизују у складу са трендовима модерне економије. Приватне гране инвеститора оснивају се на територији државе резидента, старе се реконструишу и ажурирају. подружнице. Стране директне инвестиције, за разлику од портфолио инвестиција, не пружају индиректну, већ директну прилику да учествују у развоју и просперитету одређене компаније.

Међународна класификација инвестиција

У зависности од трајања финансирања, инвестиције могу бити краткорочне, не више од годину дана, а дугорочне - више од годину дана. На основу инвестиционих извора, инвестиције могу бити јавне, приватне и мјешовите међународне. Доминантни део страних инвестиција припада појединцима и предузећима. развијеним земљама.

Међународна директна улагања која се врше путем фондова могу се комбиновати у портфеље који укључују од 5 до 15 инвестиција. Они су по величини упоредиви. Приступ је дефинисан као компетентна диверсификација ризика. Друштва за управљање могу истовремено управљати са неколико фондова који касније формирају читаве породице. Интегрисани приступ највише одговара интересима инвеститора. За формирање фондова који су у стању да доносе добре приносе, привукао је веома широк спектар инвеститора. Износ расположивих средстава за инвестирање ограничен је не само минималним износом капитала, већ и максималним расположивим износом капитала.

Процес директних инвестиција

У Русији, за директне инвестиције, неопходно је сарађивати са фондовима који прикупљају средства од својих клијената како би даље улагали у одређену компанију. Сам инвестициони процес мора испуњавати јасне критеријуме, а даљње управљање одабраним предузећем ће се обављати у име друштва за управљање типа профила.

У зависности од тога где ће се директне стране инвестиције усмеравати у Русију, фондови могу имати статус специјализованих и универзалних удружења. Постоје компаније које раде само у области информационих технологија. Разлике између посредника могу бити у аспекту обима прерасподјеле материјалних ресурса. Неки раде са милионима долара, други само са милијардама.

Генерално, шема директних инвестиција је иста у свим деловима света:

• Селецтион инвестициони пројекат поређењем са обимом планираних инвестиција, са очекиваним повратом на инвестицију, са минималним нивоом прихода и његовом надлежношћу.
• Анализа бизнис плана упоређивањем са предлозима на тржишту и утврђивањем атрактивности правца инвестирања.
• Верификација предузећа са свим могућим средствима и врстама ревизије како би се утврдила усклађеност стварне активности предузећа са документарним делом.
• Улазак инвеститора у активности компаније по унапред договореним условима.