Америчка банка Лехман Бротхерс: успешна прича, колапс и занимљиве чињенице

Лехман Бротхерс су амерички банкари, оснивачи једног од водећих инвестиционих пројеката у Сједињеним Државама. Стечај њиховог предузећа означио је почетак следеће рунде глобалне финансијске кризе.

Како је било

Прича о њиховом успеху почела је средином КСИКС века. Након што су се преселили из Њемачке у Сједињене Државе, браћа су отворила малу трговину у провинцији Монтгомери. Пословање је било добро за посао, тако да се након шест година цијела породица Лехман преселила на сјеверноамерички континент.

У то време, америчка економија је само устајала. Стога локално становништво није увијек имало папирни новац. Насељеници су платили за властиту производњу. У замену за со, шећер и брашно, колонисти су понудили памук. Далековидна браћа нису одбила да сарађују са сиромашним фармерима. Истина, морали су самостално оцјењивати добивене пољопривредне производе. Идеја о стварању робне размене.

До грађанског рата, који је поделио јужне и сјеверне територије у два супротстављена логора, посао породице Лехман био је локални. На крају дуготрајног сукоба, југ Сједињених Држава био је на рубу пропасти. Лехман је морао да нађе нове начине зараде. Браћа су скренула пажњу на сјевер, отварајући представништво у Нев Иорку. Године 1867. емигранти из Њемачке издали су обвезнице, уз помоћ којих су успјели привући солидне финансијске токове за развој своје родне Алабаме.

Еволутион

Овај тренутак се с правом може сматрати кобним. Он је био почетак формирања банкарских активности браће Лехман. Међутим, прави финансијски и инвестициони центар Лехман Бротхерса у Северној Америци биће много касније. Крајем КСИКС века организација је служила као примитивна робна размена. Запослени су куповали и продавали памук и друге производе фармера и суседних држава Алабаме.

У овом периоду у Сједињеним Државама дошло је до брзог развоја жељезничког саобраћаја. То је омогућило земљи да се повуче из статуса аграрне силе и постане индустријска држава. Око изградње пруге скухале су се бурне финансијске активности. Компаније су куповале и продавале обвезнице. Браћа Леман су се такође придружила овом процесу. Они су постали пуноправни учесници берзе у Њујорку. Године 1906. на челу компаније Лехман Бротхерс био је син Еммануела Лехманна. Почео је нови корак у историји компаније.

Партнери

Насљедник обитељи њемачких имиграната почео је блиско сурађивати с Хенријем Голдманом. Његово име се налази међу оснивачима Голдман Сацхс банке. Заједно су уредили издавање разних хартија од вриједности, што је донијело огромне профите финансијским институцијама. Лехман Бротхерс је продавао акције таквих познатих америчких трговаца и дисконта као Маи Департмент, Сеарс, Воолвортх.

1920. године најмлађем сину Еммануела Лехманна је било дозвољено да управља компанијом. Са њим је компанија достигла свој врхунац. Он води инвестициони фонд више од четрдесет година. Када је био банка, представио је своје услуге не само на берзама и робним тржиштима у Сјеверној Америци, већ је и ангажовао у савјетовању партнера.

Инноватион

Успех банке Лехман Бротхерс филмске компаније Парамоунт Пицтурес и 20 Центури Фок. Банка је прво скренула пажњу на профитабилност сектора забаве и активно улагала у циркуске и позоришне студије. Његов консултант успео је да се споји у једну мрежу око 700 различитих циркуса, стварајући пола милиона места.

Можда ризици Лехман Бротхерса никада не би били оправдани да један од најближих рођака породице Лехман није отишао у политику. Успео је да постане сарадник Франклина Роосевелта, који је служио као нека врста гаранције финансијске сигурности и стабилности корпорације. Касније је успесан Херберт Лехманн успео да постане градонацелник Њујорка. Банка је покрила нови вал купаца. Свако је схватио да такав профитабилан афинитет менаџмента инвестиционог центра обећава пристојне дивиденде.

Користећи сву своју сродност, руководство је тражило да потпише владине уговоре. У то време, награде запослених у Лехман Бротхерс-у су достигле невероватне износе. Компанија је ушла на међународно тржиште.

Триумпх

Следећа прекретница у развоју Леман Бротхерс банке почела је након продаје контролног удела у Америцан Екпрессу. До тог тренутка корпорацијом су управљали само блиски рођаци оснивача компаније. Крајем деведесетих година двадесетог века, финансијска институција је поново показала невероватну зараду. Почео је нови круг у његовом развоју. Његов профит је био у милијардама.

Ствари у банци су се попеле узбрдо. Ниједан од менаџера није ни помислио да ће ускоро морати поднијети захтјев за стечај Лехман Бротхерс. Новац је уложен у свесно ризична предузећа. Узет је огроман број хипотекарних кредита. Корпорација се годишње признаје као најбољи трговац на Лондонској берзи. Изгледа да нема разлога за бригу.

Добит Лехман Бротхерса у 2006. години премашила је четири милијарде и повећала се за 22%. Али лето 2007. радикално је променило живот банкара Лехмана.

Хипотекарна криза

Први знаци будућег колапса тржишта кредитирања некретнина у САД-у били су видљиви почетком 2007. године. Али нису сви могли да их виде. У јуну је страдала права олуја. На продају су се пласирали не само најбољи комерцијални и стамбени објекти земље, већ и читави окрузи, па чак и градови. Продавци су били море, али купци су нестали. Хипотекарне обвезнице су изгубиле почетну вриједност, претварајући се у папирно смеће.

Крај царства

Уживајући у обрачуну профита почетком 2007. године и уживајући у коначним бонусима, менаџери нису приметили нове трендове на америчком тржишту хипотека. То је била њихова фатална грешка, која је довела до колапса Лехман Бротхерса. Већ у августу извршена су масовна отпуштања. Накнаду је примило 1.200 запослених у одговарајућим одељењима банке.

Менаџери, схватајући озбиљност ситуације, почели су активно да траже купце. Били су спремни продати Лехман Бротхерс комад по комад, али ниједан од великих играча није пристао на договор. Банкари су одбили локални предузетници, трговци из Европе, па чак и Јужне Кореје и Јапана. Стално снижавање рејтинга Лехман Бротхерса само је довело до колапса банке Лехман Бротхерс.

Сунсет

У септембру 2007. године, акције банке су биле јефтиније од украјинских финансијских корпорација. Клизиште се наставило. Није помогло оставку водећих менаџера предузећа. Изложени крајем августа, имовина и материјална имовина Лехман Бротхерса нису успјели прикупити потребне износе. Било је могуће продати некретнине и имовину, али нису биле потребне.

Схвативши да више нема алтернативе, управа банке је започела преговоре са државом. У Сједињеним Државама постоје преседани када су национализиране велике пропале фирме. Подршка власти могла би бити излаз из тренутне ситуације, али конгресмени и предсједник нису пружили руку помоћи финансијерима који су потонули у дуговима Леман Бротхерса. Кажу да су власници банака сумњали да ће их америчка влада одбити, па су искористили апсолутно сва средства да пребаце спаљено предузеће у друге руке.

Занимљиве чињенице

Званични датум за завршетак историје Лехман Бротхерса је 15. септембар 2008. године. На овај дан, власници контролног удела у банци су се жалили суду са изјавом о стечају. Вредност имовине компаније одмах је смањена десет пута. Дана 16. септембра, корпорација је процењена на само 250 милиона.

На аукцији у Сотхеби'су 2010. године изложена је јединствена колекција уметничких дела у власништву Леман Бротхерс банке. Очекивана вредност партије била је 3.000.000, а дела Гари Хуме-а, Луциена Мицхаела Фреуда и других слика савремених уметника су продата.

Догађаји који су се одвијали око банкрота компаније чинили су основу филма „Лимит ризика“, који је снимљен 2011. године. Током стечајног поступка, представници компаније Лехман Бротхерс платили су адвокатима и адвокатима више од три милијарде.

Као део истраге о банкроту финансијске институције, откривен је руски траг. Речено је да је једна петина укупног богатства Леонида Невзлина, бившег дионичара нафтне компаније Иукос, остала на рачунима Лехман Бротхерс. Постоје докази да је Тимербулат Каримов, зет, био укључен у активности банке. Игор Сецхин. Један од оснивача Фонда ВТБ Капитал почео је своју каријеру у канцеларији Лехман Бротхерс, која се налази у Лондону.

Постоје многе сличне чињенице. Неке од њих су повезане са криминалним причама. Тако је Петер Гавами, бивши запосленик компаније Лехман Бротхерс у стечају, ухапшен од стране америчких агенција за спровођење закона због сумње у превару са хартијама од вредности.