Тржишта валута: учесници, анализа, развој, регулација

Постоје тржишта за хартије од вриједности, интелектуална својина, материјална добра потрошње. Али најпопуларнији у свету су тржишта валута - међународна, национална, регионална. У чланку ћемо се упознати са концептом, дефинисати посебности ових тржишта, размотрити њихове учеснике. Сазнали смо које су размјене валута, упознаћемо се са тренутном ситуацијом у овој области.

Шта је ово?

Девизно тржиште је посебан систем односа у погледу стицања и продаје девиза, као и усклађивање интереса његових продаваца и купаца. Овде се, под утицајем опште понуде и тражње, формира девизни курс.

Ако погледате тржиште валута из организационе позиције, можете формирати другачију дефиницију. Ријеч је о комплексу савремених рачунарских и информационих технологија које омогућавају непрекидну размјену валута на међународном, националном и регионалном нивоу.

Позадина развоја

Зашто се појавило тржиште валута? Зашто се у модерном времену развија и развија? Ово изазива читав низ предуслова:

• Продубљивање економских веза између држава свијета.
• Повећање концентрације и јачање специјализације банкарског капитала.
• Развој кореспондентских односа између банака различитих држава.
• Стварање глобалног монетарног система.
• Популарност различитих кредитних система за активан рад међународних плаћања.
• Отказивање у многим земљама света валутних ограничења.

Главне функције

Важно је одредити основне функције монетарног и финансијског тржишта. Ово је следеће:

• Имплементација девизних међународних плаћања.
• Утицај на укупан развој монетарног система света.
• Обезбеђивање односа између глобалног кредитног и девизног тржишта.
• Прилагођавање курса.
• Остваривање профита од стране директних учесника на тржишту.
• Спровођење посебне политике која има за циљ регулисање валутних односа.

Светско и национално тржиште

Глобално валутно тржиште је заправо колекција националних. Потоње се на овај или онај начин уједињује у заједнички глобални систем.

Обим и природа валутних трансакција, број кориштених валута дијели таква тржишта на глобалну, националну и регионалну. Разликујемо њихове карактеристике:

• Ворлд. Постоје трансакције с валутама које су широко примјењиве у глобалном платном промету. Светска валутна тржишта су концентрисана у финансијским центрима поново глобалног значаја. Налазе се у САД и западној Европи, на Блиском и Далеком истоку, у југоисточној Азији. Највише одлучујући утицај на регулацију валутног тржишта имају три центра - у Токију, Лондону и Њујорку. Ако погледамо цифре, видећемо следеће: 40% глобалног валутног промета пада на лондонско тржиште, 40% на америчко тржиште, 20% на Јапанско тржиште.
• Натионал. Такво тржиште на коме се одвијају трансакције са одређеним валутама. Обично се креира да би служила валутним потребама једне државе.
• Регионал. Понуде се врше само са одређеном конвертибилном валутом.

Међународно тржиште

Истакнимо и бројне карактеристике које одликују међународно тржиште валута:

• Ликвидност Огромна понуда новца свакодневно пролази кроз ово тржиште. Овде је могуће отворити / затворити позицију било којег волумена у тренутној котацији.
• Доступност Међународне валутне трансакције на таквим тржиштима одвијају се 24 сата дневно.
• Флексибилна регулација организационог система. Позиција се може отворити на захтјев инвеститора на одређени период, што вам омогућава да планирате своје пословне активности у временском оквиру.
• Лов цост. На таквим тржиштима нису потребни високи трошкови провизије. Уколико, наравно, не узмемо у обзир природну тржишну разлику између вриједности куповине и вриједности продаје, коју банка предаје трговцу.
• Интернационализација бизниса и економије. Последњих деценија, конкуренција за ширење тржишта се интензивирала на пословном тржишту. На ситуацију утиче и појава тржишне економије у бившим социјалистичким државама. Они су активно укључени у међународни систем монетарних односа. Све то у коначници доприноси популарности девизног трговања, појави нових врста трансакција у овој области и повећању укупног обима трансакција на девизним тржиштима.
• Развој комуникација. То се односи на увођење система трговања и онлине трговања, који су радикално промијенили трговање валутама. Његова запремина се повећава због удобности, сигурности, ефикасности система за трговање.
• Широко распрострањена употреба савремене рачунарске технологије.
• Јединствена техника валутних трансакција.
• Широко распрострањено осигурање и кредитног и валутног ризика.

Кључни чланови

Размотрите сада учеснике тржишта валута. Најважније од њих су разне врсте финансијских институција, банака, брокера и брокерских кућа, берзе валута, међународних банкарских и валутних институција.

Конвенционално, учесници на међународном тржишту валута могу припадати једној од три групе:

• Прва група обавља послове на тржишту не само за своје потребе, већ иу интересу купаца. Ови учесници раде директно на тржишту, долазе у контакт једни с другима или дјелују преко посредника. Ова категорија традиционално укључује централне банке држава, комерцијалне банке и друге врсте финансијских институција.
• Друга група је специјализована дилерска и брокерска организација. Они не само да обављају сопствене трансакције валута, већ и пружају услуге информисања и посредовања.
• Трећу групу чине бројне небанкарске финансијске институције, као и физичка и правна лица. Главна карактеристика категорије је: они не обављају лично валутне операције, већ користе услуге банака како би остварили своје циљеве. Међу таквим небанкарским институцијама на девизном тржишту су: хеџ фондови, инвестиционе корпорације, пензиони фондови, осигуравајућа друштва.

А сада ћемо детаљније представити неке учеснике на тржишту, објавићемо њихове карактеристике, изузетне карактеристике.

Централне банке

Улога централних банака на девизном тржишту је изузетно важна. Овдје заузимају доминантну стратешку позицију. Њих карактерише и значајан утицај на развој глобалних валутних односа.

Главни задатак централне банке је да спроведе монетарну политику владе своје државе. И она (монетарна политика земље) зависи од економске и политичке ситуације, не само у одређеној држави, већ и широм света.

Комерцијалне банке

Анализа девизног тржишта показује да понашање већине девизних операција (и конверзије, и кредита, депозита) пада на комерцијалне банке. Штавише, ове институције не само да задовољавају захтјеве својих клијената. Често обављају послове на девизним тржиштима како би остварили властите циљеве, користећи властита средства.

Највећи утицај овде имају међународни банкарски системи, за које дневни промет од милијарду долара уопште није рекорд. Ова категорија укључује следеће организације:

• Цитибанк.
• Деутсцхе Банк.
• Цхасе Манхаттан Банк.
• Барцлаис Банк.
• Стандард Цхартеред Банк.
• Унион Банк оф Свитзерланд.

Све ове банкарске институције уједињује чињеница да су у стању да утичу на развој девизног тржишта. Количине њихових трансакција су толико велике да чак доводе и до промјене глобалног курса.

Мењачница

У многим светским државама функционишу берзе валута. Ове институције обављају три важне функције:

• Вођење замене валута за правне. појединцима.
• Формирање курса државе.
• Мобилизација бесплатних финансијских средстава.

Данас можете користити услуге размјене валута 24 сата дневно. То дугујемо савременом развоју телекомуникационих технологија. Стога, већина водећих светских финансијских институција користи своје услуге 24 сата дневно - самостално или преко посредника.

Међу највећим светским берзама валута традиционално се издвајају:

• Лондон
• Токио
• Нев Иорк.

Ако се окренемо валутном тржишту Русије, онда је најважнији у нашој држави МИЦЕКС - Међународна московска небанкарска берза. Централна банка Руске Федерације, од 1992. године, одређује службену стопу рубља на основу резултата трговања валутама на МИЦЕКС-у. Данас је уведен електронски систем. То омогућава банкама да планирају трансакције на широком "распону" валута на московској берзи у било које погодно вријеме.

Спољна трговина

То су компаније које су активно укључене у међународну трговину. У току својих активности, они активно траже потражњу за страном валутом (увозници) и њену понуду (извозници). Поред тога, бесплатне финансијске уштеде се пласирају и привлаче краткорочним депозитима, који се могу деноминирати у различитим валутама.

Такође, фирме које се баве спољном трговином карактеришу конверзија и депозитне операције директно на валутним тржиштима.

Појединци

Учешће појединаца у пословању на тржиштима валута постало је раширено у модерним временима. Ово је олакшано увођењем маргиналног трговања у осамдесетим годинама прошлог века, за које је коришћен левераге.

Данас појединци могу уложити свој слободни новац на девизна тржишта, док зарађују приход који је знатно већи од стандардне камате на банкарске депозите. Таква прилика постала је доступна кроз стварање центара за трговање.

После широке примене виртуелних технологија, Интернет трговина је добила широку популарност. Данас је могуће направити различите валутне трансакције, које се односе на информациони и трговински терминал. Морам рећи да његове трговачке компаније својим клијентима бесплатно пружају услуге.

Поред тога, појединцима се пружају различите образовне и информативне услуге. На пример, курсеви обуке о пракси рада на тржишту "Форек".

Девизна тржишта интегрирају националне системе. У модерном свету свако може постати њихов учесник. Ова тржишта су отворена не само за централне банке, већ и за појединце. Истовремено, модерне технологије омогућавају закључивање нагодбе, размјену валуте, а да се не напусти дом.