Инвестициони фондови: врсте и форме, принцип рада, како одабрати најповољније

Са појавом тржишта, појавио се велики број структура као што су инвестициони фондови. Шта су они? Које форме се могу узети? Који је принцип рада? А шта треба да знате да изаберете најбољи инвестициони фонд?

Опште информације

Први прототипи савремених инвестиционих фондова у постојећем разумевању настали су у седамнаестом веку. Тада су почеле да се појављују прве такве организације. Али већ дуго времена од њиховог настанка, догодиле су се многе промјене како у разноликости тако иу њиховој структури. Дакле, сада и издвојити велики број врста. Сваки инвестициони фонд може се приписати одређеној категорији. Али, у коју, то зависи од коришћених финансијских инструмената. Када се појаве нове прилике, појављују се невиђени погледи. Наши инвестициони фондови почели су да се појављују тек након пада Совјетског Савеза. Дакле, ово тржиште је сасвим ново и младо, још није имала времена да уздрма разне скандале и гласне стечајеве. Али истовремено је потребно схватити да је инвестициони фонд организација са сопственим нивоом ризика и приноса. Што већи потенцијални профит можете добити, веће су шансе да изгубите свој новац. Нажалост, немогуће је смањити ризик на нулу. Максимум - учините га минималним. Стога, приступ структури треба приступити веома пажљиво и пажљиво. А сада идемо врсте, форме, принципи рада.

Капитални фондови

То су специјалне структуре које се специјализују за појединачне хартије од вриједности. Наиме, на дионицама. Много тога зависи од хартија од вриједности које су компаније (по величини) уложене. По правилу, постоје групе малих, средњих и великих предузећа. Менаџери организација бирају одређену позицију и баве се инвестицијама у компаније које испуњавају захтеве. Акцијски фонд може да спроводи конзервативне, умерене и ризичне политике. Што је њихова стратегија агресивнија, већа је шанса да се добије висок повратак. Као и губитак новца (све или дио њих).

Одвојене нијансе њиховог рада

Ако се изабере конзервативна политика, онда се улажу у хартије од вредности оних компанија које показују стабилне добре резултате. Ако је умерена, онда су оне акције које су потцењене у односу на конкуренте или расту брже него што им се посвећује пажња. Посебну пажњу треба посветити компанијама које показују добар и стабилан резултат, али у којима су инвеститори разочарани. Тада пада вриједност њихових вриједносних папира и отвара се добра прилика за зараду. Ризична политика укључује улагање у компаније које потенцијално могу показати одличне резултате и експлозиван раст. Ако све проради, онда се може очекивати добит од стотина и хиљада посто годишње. Али не заборавите на ризик. У пракси, не постоји нити један фонд који имплементира успјешну политику ризика. Стога, њихови приједлози за понуду варирају негдје око 50-70%.

Бонд фондови

То су структуре које су специјализоване за улагање средстава инвеститора у дужничке финансијске инструменте. То јест, у обвезницама. Ако инвестирате у ове хартије од вриједности, можете примати мјесечне дивиденде, које се формирају од камата и добити у цијени разлике, овисно о њиховој појави. Ове структуре су организоване као инвестициони фондови. На крају сваког дана се рачуна, колико је један део. Резултирајућа цијена плаћа свима који желе да улажу у организацију. Означени дијелови се називају дионице или дионице. Карактеристика обвезничких фондова је да они, по правилу, имају низак ниво ризика, а плаћају и дивиденде чешће него друге сличне структуре. Осим тога, не треба заборавити ни на њихову високу ликвидност.

Које друге врсте постоје?

Прва ствар коју треба запамтити о индексним фондовима. Они зависе од позиције одређене групе компанија на тржишту. Њихова карактеристична карактеристика је ниска провизија. То је могуће захваљујући поједностављеном моделу рада, када је одређено поље активности наглашено и не постоје високо плаћени аналитичари у особљу. Сљедећи су секторски фондови. Ове структуре се баве инвестицијама у компаније са одређеним правцем. Односно, одређени сектор је издвојен (на пример, машинство), и све инвестиције се врше у комерцијалним структурама које раде управо то. Следећи тип су средства страних акција. Они се заснивају на чињеници да економија сваке земље повремено пада и расте. А ту је разлика и зарада.

Смалл ретреат

Неопходно је испричати о још једној структури врста, која, иако није популарна у погледу употребе, још увијек је проблематична да би се привукла пажња. Ово је инвестициони фонд. Након распада Совјетског Савеза, одлучено је да се нешто учини са националном економијом. Ове структуре су успостављене. Јавности су додељени удјели у инвестиционом фонду за провјеру (познатији и као ваучери), па је било потребно одлучити шта ће с њима. Теоретски, добра идеја се показала као веома тужне посљедице. А сада да поразговарамо о форми.

Институције заједничког улагања (ИЦИ)

Овај образац је погодан за оне који не желе да самостално разумеју све аспекте улагања у хартије од вредности. ИЦИ су подељене у две главне категорије: корпоративни и фондови заједничког улагања. У првом случају предвиђа се оснивање отвореног акционарског друштва и реализација активности искључиво у смислу улагања у акције, обвезнице и друге хартије од вриједности. Међусобне структуре се стварају као средства која припадају инвеститорима као приватна својина и немају статус правног лица. Они се преносе на друштва за управљање. У зависности од врсте активности, ИЦИ може бити отворен, интервалан или затворен. Они нису разноврсни. То значи да се новац улаже у један или више различитих праваца.

Инвестициони фонд

Можда је то најпознатији облик међу општом популацијом. Не само захваљујући активном оглашавању. Како функционише? Релативно говорећи, инвеститори скупљају новац и преносе га на менаџмент професионалаца који их улажу у одређену имовину, остварујући профит. Затим, сав примљени новац је подијељен. Договорени дио је за професионалце. Све остало - инвеститорима. А овде главну улогу имају акције инвестиционих фондова. Како тачно? Сва имовина структуре подијељена је на одређени број дијелова. Као и профит. И сваки добија део прихода према томе колико има инвестиционе јединице инвестиционог фонда.

Изабрати фонд за себе

Претпоставимо да постоји жеља и прилика да се у комерцијалну структуру обрасца за учешће уложи одређена количина новца. То није тако тешко: довољно је изабрати одговарајућу организацију, поднијети захтјев за управљање друштву и пребацити средства на рачун фонда преко банке. Последњи корак је да добијете копију апликације и извод из регистра. Али како да не грешим? Како изабрати тачно фонд који може да обезбеди профит? За то морате научити много информација. Пре свега, морате знати каква је профитабилност заједничког фонда за прошлу годину. Онда морате да испитате ситуацију у протеклој деценији. Оптимално, ако је током цијелог овог периода структура добила пропорционални профит, велики је за банковне камате на депозите. Ово указује на постојање поуздане, исправне и стабилне стратегије. Ако барем нешто од овога не одговара препорукама, онда ћете морати да делујете на сопствени ризик. На пример, у последњој деценији просечан принос од само четири одсто. Али за годину - петнаест. Улажете ли свој новац? Сватко тражи одговор на то питање сам. Слажем се, с једне стране - профитабилност, ас друге - значајан ризик. Не желим да купим акције инвестиционих фондова, а онда да добијам мање од депозита, али и даље задржавам опасност од губитка свих средстава. При томе, оцјена ефикасности може бити од помоћи.

Пет најуспјешнијих представника Руске Федерације

Дакле, који инвестициони фондови Русије су показали најбољи резултат? Као привремени термин проучавао је последњих пет година активности. Пет најуспјешнијих инвестиционих фондова у земљи су:

1. Април Капитал - Акције робних компанија. Дана 29.03.2013. Године удио је износио 57,81 рубаља. На дан 03/30/2018 његов трошак је био 251,39 стр. Добитак за пет година је 334,86%. Друштво за управљање је Април Цапитал. Безусловна оцјена лидера.
2. "Априлски капитал" - "Акције". Дана 29.03.2013. Године удио је износио 169,57 рубаља. На дан 03/30/2018 његов трошак је био 552,98 рубаља. Добит у пет година је 226,11%. Друштво за управљање је исто као у ставу 1.
3. Априлски капитал - акције другог реда. Дана 29.03.2013. Године удио је износио 77,06 рубаља. На дан 03/30/2018 његов трошак је био 232.27 стр. Добитак за пет година је 201,41%. Друштво за управљање је Април Цапитал. Ове почасти руске берзе.
4. "Агидел-ацтион". Од 29. марта 2013. године, удео је износио 1.753,63 рубаља. На дан 03/30/2018 његов трошак је био 5,122.74 стр. Добит у пет година износи 192,12%. Друштво за управљање је Агидел.
5. "Арсагер - фонд капитала." Од 29. марта 2013. године, удео је износио 2.523,61 рубаља. На дан 03/30/2018 његов трошак је износио 7312,21 п. Добит у пет година износи 189,75%. Друштво за управљање - Арсагер.

Други пет укључују: "УРАЛСИБ растуће залихе"; "Сбербанк - Глобални Интернет"; ОЛМА - УСА; Алпха Цапитал Тецхнологиес; "Раиффеисен - САД". Њихов принос у протеклих пет година креће се од 172 до 186%. Иако треба напоменути да чињеница да су остварили профит не значи да ће бити у будућности.

Закључак

Тако смо испитали шта је то инвестициони фонд, шта су они, како они раде и који је ниво профитабилности за оне организације које послују у Руској Федерацији. Да ли је могуће стечај предузећа? Теоретски да. Али не нужно. Можемо споменути строге захтјеве и ограничења које поставља држава у погледу диверзификације имовине. Тако су, на примјер, инвестициони фондови ограничени у улагањима у државне вриједносне папире, дионице страних и домаћих компанија, једног издаватеља иу многим другим случајевима. Оваква ситуација доприноси чињеници да су менаџери присиљени да расподјеле новац који добију инвеститори по схеми која може значајно смањити ризик од губитка, који увијек постоји. Не-диверсификовани фондови немају таква ограничења, па су опаснији. Као и профитабилно (али не увек).