Шта је то свап? Свап операције

Професија трговца је веома сложена, захтева велико знање из области финансија. Али проблем није у доступности информација, постоји много књига и чланака на интернету који помажу да се разуме овај занат. Питање је да је почетнику тешко да одмах схвати суштину безбројних нових термина. И сама економија се сваке године ажурира новим концептима.

Опције, футурес, свапс - ове речи се често могу чути у вестима из света финансијских тржишта. А ако прва два појма имају само једно значење, а прилично их је лако проучавати, онда код трећег постоје потешкоће. Али ако погледате, није тако тешко.

Замени економију

Учесници на финансијском тржишту користе многе алате који имају за циљ остваривање профита и развој сфере у целини. Свап је прилично широк концепт, а такве операције се могу обављати између било које стране уговорнице.

Општа дефиниција појма је размена хартија од вредности, валута и других средстава за одређени временски период пре договора. Операција се састоји од двије трансакције које су једна насупрот друге. Први се извршава одмах након закључења уговора, друга трансакција се врши на крају договореног периода.

Ево једноставног описа операције замене. Примјер: један иматељ вриједносних папира, било трговац, банка, корпорација, брокер, слаже се с другом о еквивалентној размјени под одређеним увјетима. Али у исто време, они склапају договор да се међусобно врате имовина која би се требала десити након одређеног времена. У суштини, ове операције су без надокнаде.

Свап трансакције су различитих врста, али њихова главна предност је да су ризици губитака због флуктуација каматних стопа сведени на минимум, девизни курсеви, бурзовне котације, јер су стране унапред размотриле све услове и осликале их у тачкама уговора.

Карактеристике банкарског пословања

Свап трансакције у овој области подразумијевају истовремену куповину и продају одређене валуте са различитим датумима извршења почетне и коначне размјене. Први део трансакције се зове датум валуте, други - датум завршетка замене. Таква операција се назива валутни свап, а њен циљ је да оствари профит и подржи сферу унутар своје земље, јер ниједна финансијска институција не може нормално функционисати ако се не изврши таква трансакција. Иначе, можете једноставно банкротирати, јер ће приступ свјетском економском тржишту бити затворен.

Пре него што се договорите, банке пажљиво процењују ризике, детаљно израчунавају могући профит. Услови се договарају унапред и уписују се у уговору. Такође је важно предвидети могуће флуктуације курса да не би изгубили новац. Запослени у банци су по правилу високо квалификовани финансијски стручњаци са дугогодишњим искуством, чији је рад добро плаћен, што значи да се ријетко дешавају погрешни прорачуни.

Након ове операције, банке могу издавати кредите, надокнадити недостатак валуте или га ставити на депозит у већем проценту од оног за који су купили та средства. Ово је веома важан дио свјетске економије, јер су девизни курсеви углавном посљедица размјене између банака. А корпорације које послују не само у својој земљи не могу обављати операције са својим страним партнерима без употребе валуте, стога се оне односе на финансијске организације.

Шта је свап на Форек тржишту?

Када трговац нема довољно капитала за количину трговине која му је потребна, он користи левераге То значи да му посредник даје зајам за тражени износ, али одређује проценат за коришћење средстава. Израчунава се на основу стопе централне банке (ЦБ) земље чија се валута користи. Ако брокер тренутно нема потребан износ, онда он сам узима кредит под истим условима и даје новац трговцу. У том случају се наплаћује додатна провизија. Више о томе је наведено у уговору о посредовању.

На пример, трговац жели да купи јен за евро, брокер га позајми по евру по курсу Европске централне банке, купи јен за њих и стави валуту на депозит по курсу Јапанске централне банке. Ово је веома слично валутном свапу. Важно је запамтити да позиција без плаћања камате не може бити већа од једног дана. Сходно томе, ако је разлика у каматним стопама негативна, онда трговац трпи губитке, ако је позитиван, прима доходак. Још једно име за такву операцију је трговање.

Важно је да трговац израчуна све могуће ризике и губитке. Пре него што направите такву трансакцију, треба да проучите економију земље чија је валута купљена. Такође, треба да предвидите курс читањем тренутних финансијских вести, сагледавањем тренутних индикатора и проналажењем информација о економским плановима који могу утицати на цене. То се назива фундаментална анализа, и многе књиге су написане на ову тему које се морају прочитати прије почетка трговања на берзи.

Размена плаћања

Каматни свап је врста трансакције размјене која је доступна и физичким и правним лицима. Овом операцијом можете значајно смањити трошкове које ће особа или организација сносити приликом сервисирања примљеног кредита. Како ово иде?

Када неко узме зајам, дужан је да врати не само примљени износ, већ и фиксни проценат за коришћење средстава, а може бити и два типа: фиксни и плутајући. Закључак је да свака има предност сервисирања кредита под одређеним условима који нису увијек корисни за себе, али су корисни за друге, а онда два дужника могу обавити трансакцију размјене плаћања.

Ово је веома добар посао за обе стране. Прије склапања споразума, боље је детаљно навести све услове, предвидјети могуће ситуације и анализирати економску компоненту трансакције. Што се тиче кредитора, обично им није стало ко их плаћа, а најважније је да се средства добијају. Али најбоље је да им кажете да у будућности неће бити питања.

Користи се у индустрији осигурања

Кредитна замјена (ДПТ), као финансијски инструмент, појавила се релативно недавно. Три стране су укључене у ову врсту трансакције и није неопходно да се сви међусобно познају. Једно лице, било да се ради о особи, компанији, банци или држави, издаје зајам другој особи, а услови у овом случају нису важни. Зајмодавац жели да се заштити, те стога апелује на треће лице које је продавац ДПТ-а, купи од њега тај документ и истовремено добија гаранцију за отплату дуга ако дужник престане да плаћа рачуне.

Кредитна замјена је уговор према којем купац овог уговора плаћа одређену премију, а продавац се обавезује да ће платити дугове трећег лица, зајмопримца, у случају његовог стечаја. Неку врсту стечајног осигурања добија само њен зајмодавац.

Продаватељи прекограничне сарадње, након што су примили накнаду за трансакцију, ставили су та средства у оптјецај како би остварили профит, који се може искористити за отплату дуга, ако се појави потреба, или га задржати ако дужник отплаћује кредит. Услови за враћање тзв. Премије разматрају се унапријед, јер то не чине све компаније. У принципу, ове акције изазивају много сумњи, па је вредно размотрити како су се такве операције десиле.

КДС хистори

Сви чланови тржишта су знали шта је свап, али финансијска индустрија није стајала мирно, као што је сада. Стално се појављују нови алати, један од њих је КДС. Такви уговори постали су популарни почетком деведесетих година прошлог века. Онај ко их издаје другачије се назива "издавалац". Кредитне организације ову иновацију доживљавају са праском. Али ова сфера активности није била регулисана дуго времена, тако да је овде било доста спекулација и преваре. Иако су централне банке сматрале ДПТ веома атрактивним средством.

Многи ауторитативни људи из свијета економије тврдили су да би ове операције могле дестабилизирати тржиште и да би се требале прогласити незаконитим. Финансијери су то тврдили јер су многе компаније које продају свап-ове банкротирале, а банке које користе такве услуге могле би угрозити економску активност.

Током финансијске кризе 2008. године, многе компаније које су продавале ДПТ-е једноставно нису могле да испуне своје обавезе, јер једноставно нису имале такву прилику. Њима је било тешко да се носе са приливом стечајева. Тада су поштени тржишни актери позвали финансијске регулаторе да обрате пажњу на ове операције, да дођу до механизма управљања или да га потпуно забране. Сада се ситуација изравнала, али неке организације још увијек користе кредитну замјену као средство преузимања ризика.

Документација

За сваку трансакцију склапа се уговор о свопу како би се разјаснили сви услови и постојали разлози за поступање у случају непоштовања једне од клаузула споразума. Као такав, не постоји заједнички узорак, али се за сваку врсту свап-а у основи пишу исте ставке. Странке се не морају састајати да би потписале споразум, све се ради електронским путем, а операције се обављају готово тренутно. Супротне стране обично сарађују са поузданим партнерима, тако да се спорна питања брзо рјешавају, јер знају интересе других. Примјер извјештавања о таквим операцијама може се наћи на веб страници било које банке.

У наставку је извадак из универзалног свап уговора.

Новац трговци, посебно они који користе левераге, морају пажљиво разумјети све услове уговора о пружању брокерских услуга. Свап трансакцијама и другим трговинским инструментима треба додијелити посебно поглавље, које детаљно описује све могуће акције. Пре него што почнете са трговањем, треба да проучите методе анализе тржишта А када купујете било који валутни пар, потребно је израчунати све нијансе и ризике, како не би ушли у минус.

Израчуни

Банке, закључујући трансакције једна са другом, проучавају неколико индикатора: каматне стопе, девизне курсеве и њихове пројициране промјене, могуће добитке или губитке. Услови пословања су у основи слични, јер се често одржавају између истих организација. Главна референца је економска ситуација земље чија се валута купује или продаје.

Каматни свап се израчунава индивидуално, на основу предности зајмопримаца. Свако за себе одлучује који су услови корисни за њега, а при састављању уговора узимају се у обзир интереси обе стране. Важно је правилно израчунати ризике и могуће ситуације.

Прорачунавши свап-ове, продавци ДПТ-а процјењују стање зајмодавца и потенцијал зајмопримца, узимајући у обзир износ средстава које је прва страна додијелила другом. Трошкови уговора утврђују се након предвиђања могућих ризика и вјероватне добити.

Такође, за исправне израчуне у књигама о економској теорији постоје многе формуле. Њихова студија је веома важна ако желите да савладате све нијансе финансијског света. Најважније је разумети зашто се проводи ова или она операција, како су уређена тржишта, а онда ће бити мање потешкоћа.

Како се обрачунава на тржишту "Форек"

Овде је трговински инструмент пар валута, а трговац зарађује новац променом курса. Прва валута у пару се зове основна валута, а друга се наводи. То јест, у пару ЕУР / УСД долари се купују за евро по текућем курсу. Овде се морате позабавити детаљном анализом ситуације на тржишту, јер на флуктуацију квота утичу многи фактори, од којих се многи могу предвидети. Поред фундаменталне анализе, постоји и технички. Могу се користити појединачно или у комбинацији, у зависности од околности.

Када купујете валуту, израчунава се трошак једног пип-а по лоту. На основу ових података израчунава се свап, који може бити позитиван и негативан. Ако се позиција одржава више од једног дана, ноћу, замјена ће се наплатити или задужити у складу с тим. Сви потребни подаци за бројање се налазе у трговинском терминалу, који брокер пружа трговцу за обављање трансакција. На Форек тржишту постоји много сличности, о чему треба разговарати приликом склапања уговора.

Закључак

Замена је преведена са енглеског као "размена", стога се овај термин користи у многим областима живота. Вероватно би многи могли чути израз свап-парти или свап-боотх. То су само мјеста гдје људи нешто измјењују.

У почетку је увек веома тешко за почетнике у финансијском пољу. Треба се суочити са многим непознатим концептима, али најважније је разумети њихову суштину о томе шта је замена, а онда ће детаљи бити лакше проучавати. Током операције, уговорне стране могу да размене било коју имовину, унапред разговарају о условима. То је неопходно да би се задовољиле неопходне потребе на тржишту које настају у одређеном тренутку. Такав финансијски инструмент, као и многи други, веома је користан и покреће глобалну економију.

Сада знате шта је свап.