Шта је РОИ и шта то значи?

28. 4. 2019.

Поврат на инвестицију је индикатор који карактерише износ профита који компанија добија од сваке монетарне јединице која је уложена у њу, у циљу формирања имовине. То је принос на имовину који тежи да изрази ниво профитабилности компаније у јасно дефинисаном временском периоду. Профитабилност се израчунава на основу следеће формуле:

Поврат средстава = Нето приход / Просечна годишња вредност активе * 100%

Поврат инвестиције: концепт изнутра

РОИ

Коришћење материјалног ресурса, у којем се не само преклапају трошкови, већ се и формира профит, може се назвати профитабилношћу. Истовремено, профитабилност сваке компаније се израчунава помоћу релативног и апсолутног показатеља. Релативне вриједности карактеришу сам поврат на инвестицију, може се мјерити у формату омјера или израчунати као постотак. Апсолутне бројке изражене су искључиво у новчаном смислу.

На овим показатељима је значајан утисак инфлације, али не и износ прихода. При израчунавању вриједности ваља упоредити коначни показатељ обрачуна са планираним износима, са показатељима претходних временских периода или података за друге компаније. То ће омогућити објективан увид у ефикасност коришћења капитала. Израчунавање профитабилности инвестиције треба да буду што потпуније.

Правила калкулације

индекс профитабилности инвестиција

Данас се израчунавање индикатора у већини случајева заснива на неколико тумачења концепта. Користе се само три заједничке формуле:

  • Однос добити прије уплате пореза и камате на обујам продаје, који се множи омјером обујма продаје на имовину компаније.
  • Однос камате и профита до плаћања пореза на имовину предузећа.
  • Однос камате и профита пре опорезивања на имовину предузећа.

Како одредити профитабилност инвестиција?

Да би се јасно остварила профитабилност пројектна инвестиција потребно је да наведете принос од инфузије средстава. У почетку је спроведена најкомплетнија студија свих инвеститорских ресурса. Процес се одвија у неколико фаза. У почетку је организована и спроведена финансијска анализа компаније. Други корак је израчунавање пројектоване величине инвестиција. Трећа фаза подразумева извођење индикатора ефикасности решења, укључујући и израчунати индекс профитабилности инвестиција. Истовремено, не треба занемарити ни факторе који могу утицати на прогнозу: инфлацију, трансформацију тржишта продаје, промене у политици и економији и тако даље.

РОИ пројекта

Главни индикатор се израчунава на основу горње формуле. Истовремено, узима се у обзир да се у оквиру сваке конкретне фирме користе властити критерији за израчунавање улагања и процијењене добити. Поврат инвестиције неће бити објективан ако не узмете у обзир динамику. Њен ниво би требао бити много већи од камата на прекорачење. Добит из фиксних плаћања без пореза такође треба да буде већа. Повећање прихода је могуће због повећања обима промета средстава и због повећања профитабилности робе или услуга.

Оптимална стопа поврата

Индекс профитабилности инвестиција мора бити већи од профита од улагања без ризика. Профит треба да се обрачунава не по стандардној стопи, док се не плате сви порези, већ са плаћањем. Ако се то не узме у обзир, приходи ће се евидентирати само кроз инвестиције и примају камате од уложеног капитала. Када је проценат прекорачења већи од нивоа прихода, добит није у стању да покрије све трошкове позајмљених инвестиција. Пракса јасно показује да вредност профитабилности треба да буде много већа од општеприхваћеног стандарда. Важно је узети у обзир компензацију и за коришћене ресурсе управљања и за преузете ризике. Оперативна средства не би требало да буду мања од 20%.

Анализа профитабилности

РОИ формула

РОИ захтева јасно управљање. Контрола је својеврсна апелација на способност управљања не само профитом, већ и средствима уложеним у посао. Ако је објекат за улагање атрактиван, али индикатори не досежу оптималне вриједности, може се примијенити сљедећа развојна шема:

  • Повећајте профитабилност продаје.
  • Повећање промета имовине.

Да би се поједноставила шема управљања капиталом, свака од ових области је подијељена на одвојене компоненте које су лакше погодне за модернизацију и побољшање.

Профитабилност у ширем смислу те речи

обрачун профитабилности инвестиција

Поврат инвестиција је важан не само када се инвестира у компаније и предузећа. Индекс је веома користан када се инвестира депозити у банкама, у ПАММ рачунима, портфељима, другим алатима. Да бисте израчунали индикатор и даље упоредили приоритетна подручја, можете користити следећу формулу:

Индекс профитабилности = добит + (продајна цена активе - цена стицања активе) / куповна цена * 100%

Продајна цена се може сматрати потенцијалном вредношћу. На пример, профитабилност инвестиција, чија је формула горе поменута, омогућиће рационалну процену користи од ињекција капитала у профитабилан ПАММ рачун и од улагања у банку. Разлика ће бити уочљива на нивоу од 2-7%. На сличан начин можете упоредити предлоге за улагање у комерцијалне структуре.