Анализа финансирања предузећа - карактеристике, методе и примјери

Финансијско стање компаније зависи од тока готовине, чији је задатак да служе производњи и каснијој продаји производа. Између њих постоји директна и обрнута веза. Укратко, раст производње доприноси побољшању финансијског стања и обрнуто.

Опште информације

Анализа финансија предузећа је неопходна да би се одредио положај субјекта комерцијалне дјелатности. Главни интерес су обим и динамички показатељи кретања производње. Финансијско стање може значајно утицати на производњу. Дакле, ако се последње смањује, може успорити. Када се убрзава - повећава се. Што је већа стопа раста на предмету комерцијалне активности, већи је приход од продаје и, као резултат, остварена добит. То је разлика између текућих трошкова и прихода од продаје. Али циљање профита је само пола битке. Овај индикатор је допуњен профитабилношћу. Однос профита према текућим трошковима. Ово је најважније. финансијски показатељи анализу предузећа. Иако поред њих постоје и разни показатељи обртни капитал калкулације, плаћања, имовину. У овом случају могу настати одређене потешкоће, које зависе од одабране политике предузећа. То може бити недостатак средстава, недоступност кредита или смањење њихове употребе.

Анализа финансијског стања предузећа

Смисао ове акције је да се процени и предвиди будућност предузећа, уз коришћење рачуноводства и извештавања. Главни задаци који се остварују у овоме:

1. Процена финансијског стања комерцијалне структуре.
2. Одређивање утицаја фактора идентификовањем одступања индикатора.
3. Предвиђање финансијског стања предузећа.
4. Припрема и оправдање управљачких одлука које ће побољшати стварну позицију комерцијалне структуре.

Анализа финансијског стања предузећа може бити и спољашња и унутрашња. Први је одређен интересима спољних актера и спроводи се према јавним подацима. Интерну финансијску анализу врше директно запослени у предузећу. Она не губи из вида однос финансијског стања компаније и темпа производње. Посебна пажња се посвећује приходима и добити. Зашто? Приходи од продаје производа дају добит, која је главни показатељ позиције у комерцијалној структури. То је финансијски критеријум за рад појединих предузећа. Дакле, ако је непрофитабилан, а приход не допушта да се покрију текући трошкови, онда то значи да нема профита. И да је финансијска позиција комерцијалне структуре веома лоша и да су потребне квалитативне структурне промјене. Али да би се донеле успешне одлуке, потребно је извршити потпуну анализу финансија компаније. У овом случају, највећа пажња се посвећује профиту. Да би се направила свеобухватнија процена, разматра се њен удео у текућим трошковима. То се зове профитабилност. Заједно, ова два показатеља пружају прилично потпуну слику финансијске позиције комерцијалне структуре.

Како изгледа техника?

Претпоставимо да морамо размотрити ситуацију која је настала са одређеним предузећем и сазнати узрок њених проблема. У ту сврху врши се анализа финансија компаније. Методом његове имплементације треба претпоставити постојање јединственог јединственог приступа, тако да је могуће поредити резултате различитих периода. Податке које користи користи рачуноводство. Они се претварају у форму аналитичких табела ради лакшег рада. Затим почиње најважнији део рада на анализи финансијских активности предузећа:

1. Процена ликвидности и солвентности. Ово је неопходно да би се разјасниле краткорочне перспективе. У ту сврху, најпогоднија је могућност правовременог и пуног извршавања калкулација краткорочних обавеза. Параметар ликвидности претпоставља да компанија има довољно обртног капитала за испуњење постојећих обавеза. Солвентност значи расположивост новца и готовинских еквивалената довољних за отплату обавеза. Анализа финансијских извјештаја друштва врши се по средствима груписаним по степену смањења ликвидности. Краткорочне обавезе су обавезе. Они су груписани према степену хитности њихове отплате.
2. Процена финансијске стабилности. На основу анализе података о сопственим и позајмљеним средствима у оптицају. Користи се за карактеризацију степена независности предузећа од тржишта кредитног капитала. Такође, овај индикатор се може користити за процену рационалног коришћења обртног капитала.
3. Анализа пословне активности. Спроведена је како би се утврдила ефикасност коришћења радних, материјалних и финансијских ресурса. Она карактерише стопу промета активе и пасиве (све или дио).
4. Анализа профитабилности. Користи се да би се сазнало колико предузећа користе средства за остваривање профита. Економска интерпретација ове анализе је колико требате потрошити за зараду једне монетарне јединице или колико ћете добити по уложеном новцу.
5. Сумирање анализе финансијске активности предузећа. То је свеобухватна коначна процјена. Припремљена као основа за доношење управљачких одлука о оптимизацији активности.

Тако изгледа технике финансијске анализе предузећа.

О ефикасности ресурса који се користе и финансијске одрживости

Предмет економског функционисања мора бити у стању да функционише и развија се током дужег временског периода у конкурентном окружењу. У вањском и унутарњем окружењу које се стално мијења, равнотежа активе и пасиве помаже у суочавању с тим. Дакле, било је ситуација у којима је чак и уз добре финансијске резултате предузеће искусило тешкоће у случајевима нерационалног коришћења расположивих ресурса. А тамо где тачно постоји проблем, то није толико важно - превелика потраживања или прекомерни производни инвентар. Важно је пронаћи средину. Дакле, позитиван фактор у активностима предузећа је доступност извора формирања залиха. Негативно - вредност залиха које треба ускладиштити.

Да би се побољшала одрживост предузећа, неопходно је водити рачуна о проширењу извора ресурса, повећању учешћа сопствених средстава, оптимизацији структура и разумном смањењу нивоа залиха. Анализа и финансијска дијагностика предузећа ће открити тренутке у којима је скривен потенцијал за побољшање процеса активности. Такође вам омогућавају да припремите основу за стабилан профит у довољној величини за отплату постојећих дугова. Али то није довољан услов за дугорочно успешно функционисање. За то је потребно осигурати да након исплате свих обавеза још увијек постоји профит, што је довољно за развој производње. Финансијска анализа и дијагностика активности предузећа омогућавају нам да и овај тренутак проценимо. Да би се то урадило, процењује се да ли постоје средства за испуњавање обавеза, колико брзо се средства могу претворити у новац, како се ефикасно користе средства, капитал и тако даље.

О врстама финансијске стабилности

То је одређено нивоом независности од кредитног капитала и солвентности. У првом случају, специфични бројеви се добијају израчунавањем односа појединих ставки и њихових секција за активу и пасиву биланса стања. Анализа њихове структуре вам омогућава да установите узроке (или барем сазнате где постоји проблем) нестабилности организације. Дакле, то може бити елементарна лоша организација рада са средствима, и властитим и посуђеним. Укупно, постоје четири врсте финансијске одрживости:

1. Апсолутна финансијска одрживост. Разликује се по високој солвентности, не зависи од кредитора. За покриће трошкова користећи властити обртни капитал.
2. Нормална финансијска стабилност, која у потпуности осигурава солвентност организације. Спровести производне активности без проблема. За покриће трошкова користећи властити обртни капитал и дугорочне кредите.
3. Нестабилност финансијског стања. Постоје кршења у солвентности, позајмљена средства. Да покрију трошкове користећи властити обртни капитал, дугорочне и краткорочне кредите.
4. Кризно финансијско стање. У овом случају, компанија је на ивици банкрота и несолвентности. Сви могући извори се користе за покривање трошкова.

Анализа финансијских резултата компаније омогућава да се одлучите који тип тачно треба приписати комерцијалној структури. Ово помаже бројним факторима. Погледајмо најважније.

Најважнији показатељи

Рад са овим подацима вам омогућава да идентификујете проблематична подручја. Најзначајнији су:

1. Однос капитализације. Приказује однос позајмљених и сопствених средстава. Што је његова вриједност мања, то боље. Велику улогу игра обим активности. Дакле, ако говоримо о производњи, онда када коефицијент достигне вредност 0,7, треба говорити о критичним проблемима. Ако је једнака једној, онда је финансијска стабилност упитна. Док за трговинска предузећа може достићи два, три или чак четири.
2. Омјер мобилности капитала. Показује колико је новца у мобилној форми, што им омогућава релативно слободно маневрирање. Стандардна вредност се креће од 0.2 до 0.5.
3. Коефицијент финансијске стабилности. Користи се за изражавање удјела извора формирања ресурса који су укључени у организацију у укупном износу свих средстава.
4. Финансијски однос Омогућава вам да сазнате који део активности организације је обезбеђен из сопствених извора средстава, а који део - по позајмљеним средствима. Ако се овај показатељ увелико смањи, то указује на појаву инсолвентности комерцијалне структуре, јер се већина њене имовине формира због кредита.
5. Однос дуга. Приказује удио дуга у укупном износу извора имовине организације. Препоручује се да овај индикатор не пређе вредност од 0,3.

То су углавном општи показатељи.

Специализед феатурес

У циљу даљег проучавања појединих тачака, користе се:

1. Структура односа дугорочних инвестиција. Користи се за приказ односа између обавеза и дуготрајне имовине.
2. Коефицијент структуре привлачног капитала. Користи се за исказивање учешћа дугорочних обавеза у укупном износу позајмљених средстава.
3. Покривеност инвестиција. Користи се за карактеризацију удјела капитала и дугорочних обавеза у имовини организације.
4. Однос материјалних залиха сопствених обртних средстава. Приказује у којој су мјери вриједности формиране од расположивих ресурса без потребе за привлачењем кредита.
5. Индекс сталне имовине. Познат је и као однос дугорочних и капиталних. Користи се за израчунавање покрића дуга.
6. Однос обртних средстава и некретнина. Користи се за изражавање финансијске стабилности организације. Минимална стандардна вредност је 0,5. Што више, то боље.
7. Коефицијент стабилности економског раста. Овај показатељ се користи за карактеризацију стабилности профита, који остаје у организацији и усмјерен је на његов развој, као и стварање резерви.

Сви ови показатељи омогућавају квалитативну анализу финансија компаније, идентификовање многих проблемских подручја или таквих да могу постати.

О садржају питања која треба ријешити

Финансијска анализа предузећа и процена тренутне ситуације у великој мери зависе од циља, циљева и интереса корисника коначне информације. Тако, на пример, држава је заинтересована за податке који ће омогућити развој економске политике. Да не би промашили садржај са садржајем, кажу да би финансијска анализа рада предузећа требала бити интегрисани приступ који одражава нове односе у регулацији профита, повећање имовине и капитала. У домаћој литератури не постоји једнообразност у креирању листе задатака и успостављање јасних граница које треба ријешити.

Више пажње се посвећује постављању циљева и формулисању задатака, као и разматрању смјерница које су усмјерене на њихово рјешавање. Финансијско-економска анализа предузећа се формира из рада на билансу стања, процене динамике састава, структуре активе и пасиве, пословне активности, солвентности и ликвидности. У принципу, морате да радите са великим количинама података. Неопходно је потражити средину. Превише информација доводи до претјеране тромости, док је мало података - а вероватноћа погрешних закључака већ је висока.

Мало о примерима

Иако је раније било много ствари размотрених успут, хајде да говоримо о томе како се овај процес одвија у предузећу од почетка. На крају крајева, разматрање финансијске анализе предузећа на основу примера омогућава вам да боље разумете њену суштину. У почетку, морате покренути сам процес. Да бисте то урадили, издали сте одговарајућу наредбу за управљање. Тада почиње проучавање информација. За примарне податке треба контактирати рачуноводствени сервис. Ако нешто желите да разјасните, можете питати објект који је креирао информацију.

Након што добијете све потребне податке, треба да започнете прелиминарну анализу, чији је задатак да координирају и дају идеју о интересантним тачкама које треба дубље проучити. Његово значење лежи у следећем: одабран је мали број најзначајнијих и истовремено једноставан у поређењу индикатора и прати се њихова динамика. Ово је веома добро, али, нажалост, њихове будуће вриједности се не предвиђају, а перспектива није разрађена. Да би се боље разумело стање ствари у предузећима, користи се детаљна анализа. То укључује употребу претходно разматраних фактора. Тако анализу финансијске и економске активности предузећа омогућава вам да добијете јасно бољу слику ситуације.

Како радити са великим масама?

Претпоставимо да је потребно вредновати не једно предузеће, већ цијелу групу. Шта учинити у овом случају? У страној пракси се у ту сврху користи систем економских рејтинга, који обухвата индустријске, трговинске и финансијске компаније. Садржи кључне показатеље помоћу којих можете брзо процијенити стабилност, пословну активност, профитабилност и солвентност. Затим се врши анализа стања финансија компаније узимајући у обзир положај конкурената у истој групи. Након тога се оцјењује стање ствари и врши се потрага, гдје је могуће остварити постојећи потенцијал.

Истовремено, рад се може обавити не само на основу различитих финансијских показатеља, већ и апсолутним показатељима. То могу бити нето актива, биланс ликвидности и тако даље. Проблем је уједначавање стандарда за различита предузећа. Претходно је већ цитиран један коефицијент, који за производно предузеће не би требало да пређе један, док за трговца може значајно прећи црвену линију.