Поврат на капитал: корисне информације

Анализа учинка компаније често укључује показатеља профитабилности. У правилу се користе четири главна типа. омјери: профитабилност капитал (укупна и капитална), продаја и ЕБИТДА маржа.

Продаја

Дефиниција индикатора профитабилности продаје омогућава вам да одредите који је удео у укупној продаји нето добит. Да би се израчунао овај омјер, потребно је подијелити нето добит са приходом. Што је већи резултат, то боље. Али, важно је узети у обзир правац упоређених компанија. Треба анализирати компаније које се баве сличним активностима.

Укупан принос на капитал

Дефиниција овога Индикатор вам омогућава да поставите ефективност друштва његовог капитала (капитал или дуг). Овај однос се израчунава на овај начин - нето добит је подијељена са укупним капиталом. Вриједно је напоменути да вриједност поврата на капитал овиси о величини позајмљених средстава и накнада за сервисирање дуга. Ако је удио позајмљених средстава и камата на њих довољно велика, онда се, сходно томе, смањује и принос на капитал. Овај коефицијент је од посебног значаја за анализу пословних резултата. Уз то, можете упоредити компаније у различитим индустријама и одредити најпрофитабилнија подручја за инвестирање.

Профитабилност сопствени капитал или акционара

Овај индикатор помаже да се утврди успех компаније или њен недостатак профитабилности. На тај начин се израчунава профитабилност дионичког капитала - нето добит се дијели на дионички капитал. Овај показатељ не зависи само од профитабилности пословања, већ и од односа сопствених и позајмљених средстава. То се назива ефекат полуге - компанија може или повећати или смањити принос на капитал акционара употребом позајмљених средстава.

Ниво профитабилности предузећа

Да би се одредио овај индикатор, потребно је упоредити профитабилност акцијског капитала са другим инвестиционим инструментима, на пример, са каматним стопама на банкарске депозите у истом временском периоду. Ако предузеће већ неколико година остварује профит на сопственим средствима ниже од профитабилности капитала банке, онда то неће донети ништа својим акционарима. Па, ако ће стопа приноса компаније премашити стопе на обвезнице.

ЕБИТДА принос на капитал

Овај индикатор помаже да се утврди профитабилност компаније прије пореза, камата и амортизације. Да би се израчунао, користи се следећа формула - ЕБИТДА је подељена са приходом од продаје. Данас је показатељ профитабилности компаније за примарни профит, односно ЕБИТДА, веома популаран код многих аналитичара. То је због чињенице да овај однос показује износ добити компаније за различите исплате, које из неког разлога касне у времену. На пример, порези. У овом случају, новац се поново може користити као обртни капитал компаније.

Закључак

Коначно, треба напоменути да све показатеље профитабилности карактеризира варијабилност, стога за прецизну анализу профитабилности компаније не треба узети у обзир посебан временски период, већ динамику раста (пад) у посљедњих неколико година како би се утврдио тренд.