Коефицијент поврата солвентности: формула, примјер израчунавања

Да би се компанија успјешно развила, није довољно узети у обзир само садашње резултате (финансијско стање, профит, приходе, исплате). Врло често, старт-уп предузетници не обраћају пажњу на коефицијент опоравка или губитка солвентности, показатеље ликвидности и друге, него праве веома озбиљне грешке.

У овом чланку ћемо научити како правилно израчунати различите показатеље солвентности и компетентно управљати средствима компаније за њен раст.

Детаљније ћемо се позабавити темом омјера санације солвентности.

Концепт солвентности

Коефицијент солвентности је показатељ који карактерише однос укупног капитала и укупне активе предузећа. То је један од главних параметара који одражава део капитала компаније, који је власник уложио као сопствена средства, као и мера независности организације од кредитора и кредита.

Коефицијент солвентности кредитне институције је однос свих средстава финансијске институције према њеним текућим обавезама.

Коефицијент опоравка солвентности је главни показатељ који даје информације о вјероватноћи да ће компанија у одређеном периоду вратити своју способност да испуни своје финансијске обавезе.

Прорачуни ових индикатора су укључени у рачуноводство или аналитику предузећа. Ово су неопходни индикатори за процјену развоја организације.

Коефицијент обнове солвентности (ЦВП) није тачан показатељ. Заправо, све би могло бити другачије. КВП показује само вероватноћу у случају стабилности у обиму продаје компаније.

Сфере примене

Вредност коефицијента обнове солвентности у овој ситуацији је веома велика. Главни правци његове примјене су:

• Предвиђање финансијског стања предузећа и израда планова за његове даље акције. На примјер, на крају извјештајног тромјесечја, рачуноводствени одјел у друштву одређује тај омјер, затим предвиђа будућу стратегију развоја подузећа и одређује које производе твртка треба произвести у прогнози. Ако је коефицијент низак, онда је потребна ревизија стратегије. Ако је висока, онда је компанија одабрала праву стратегију.
• Ревизија обавеза организације у смислу износа и рокова. Тако, на основу калкулација коефицијента обнове солвентности, може се закључити да ли компанија иде у правом смјеру за наредни квартал, да ли ће имати прилику да плати рачуне.
• Партнери и инвеститори сматрају да су предузећа са високим омјером поузданија. Добављачи компаније можда неће жељети да раде са компанијом која има тај коефицијент подцијењена, јер то значи да, с великом вјероватноћом, компанија неће моћи платити сировине прије или касније. Са повећањем стопе добављачи ће постати поузданији према предузећу.
• Руководство може да процени колико добро се користе кредити, колико је реално да их се исплати у потпуности. Ако компанија има кредите од банака, али на крају квартала вриједност коефицијента који се проучава је смањена, може се закључити само један: кредити нису ефективни и погрешно се користе.

Врсте коефицијената солвентности, њихов обрачун и анализа

Приликом утврђивања солвентности компаније, сва њена имовина подијељена је у категорије према ступњу хитности.

Категорија најликвиднијих средстава укључује:

- капитал предузећа;

- краткорочна улагања у ликвидне хартије од вриједности.

Друга група средстава у ликвидности састоји се од потраживања и депозита код банака.

На последњем месту припадају слабо ликвидна средства, чија ће реализација трајати доста дуго.

Биланс као главни рачуноводствени документ предузећа користи се за израчунавање солвентности. Према његовим подацима, врши се анализа која се састоји у упоређивању капитала по активи (подијељена у групе ликвидности) и обавеза (подијељена по датумима доспијећа).

Када се користе ове вредности, израчунавају се индикатори солвентности.

Укупни коефицијент

Укупни коефицијент солвентности је један од показатеља који одражава способност компаније да угаси своје обавезе текућим средствима.

Обрачун се врши по формули:

КП = СК / (КО + ТО), где

КР - коефицијент укупне солвентности;

СК - капитал (хиљаде рубаља);

КО - краткорочне обавезе (хиљаде рубаља);

ТО - дугорочне обавезе (хиљаде рубаља).

Оптимални однос је од 0,5 до 0,7. Смањењем индикатора испод 0,5 можемо рећи да компанија има пристојну зависност од спољних извора и кредита. Као резултат тога, организација је класификована као непоуздана.

Али у неким случајевима, компанија може и даље одржавати стабилност чак и уз минимални омјер солвентности (до 0,5). На пример, таква ситуација настаје када предузеће има висок промет имовине, ниво потражње за производима је такође висок, канали продаје су оптимизовани, а ниво трошкова је минималан.

Стопа опоравка

Коефицијент обнове солвентности омогућава организацији да схвати колико брзо може исправити стање ствари у смислу ликвидности и отплатити дугове по кредитима повјериоцима.

У прорачунима се користи однос коефицијента ликвидности и вриједности постављеног параметра.

Лосс Ратио

Коефицијент губитка солвентности указује на ситуацију, колико брзо фирма може изгубити вриједности својих показатеља ликвидности у блиској будућности.

Формула за израчунавање коефицијента губитка солвентности може се представити на следећи начин:

Кв = (Ктл до + 3 / Т (Ктл до - Ктлн)) / 2, где

Т - извјештајни период;

3 - коефицијент солвентности предузећа;

2 - однос текућег односа.

КТЛ н - параметар коефицијента текуће ликвидности у почетном периоду.

Ктл к - реални индикатор текуће ликвидности у завршном периоду.

Ако је вредност индикатора већа од 1, треба напоменути да компанија има мали ризик да изгуби своју способност плаћања.

Индикатор мањи од 1 значи гаранцију да ће компанија изгубити своју солвентност током обрачунског периода.

Коефицијенти опоравка и губитка солвентности су веома значајни у параметрима за предвиђање будућег стања компаније.

Фактори који утичу на перформансе

Са економске тачке гледишта, можемо рећи да је главни фактор који утиче на ФПЦ тренутна ликвидност компаније. Коефицијент текуће ликвидности је један од кључних показатеља који пружају информације о солвентности компаније што је прије могуће.

Постоје многи фактори који утичу на коефицијент ликвидности. Главни су:

• Однос понуде и потражње на тржишту.
• Добро управљање новцем.
• Трошак текућег дуга.
• Квалитет производа.

Формула за израчунавање

Ова формула за степен опоравка солвентности на билансу стања је:

КВП = (Ктл к + 6 / Т (Ктл к - Ктл н)) / 2,

КТЛ К - вредност коефицијента текуће ликвидности на крају периода;

КТЛ н - вредност коефицијента текуће ликвидности на почетку периода;

Т - одређени период повећања солвентности / броја мјесеци

Након израчунавања коначне вриједности индикатора, постоје двије могућности:

• Опција мања од 1 је негативна и указује на несолвентност компаније.
• Опција више од 1 је позитивна, што указује на повољну ситуацију са солвентношћу организације.

Како да израчунам

Постоје само два могућа начина за израчунавање:

• Прва метода израчунавања ЦОИ је банална формула која је горе размотрена. Овај метод није веома прецизан и може довести до значајних одступања, јер се узимају у обзир само двије вриједности текуће ликвидности (почетне и коначне). Овај метод може предвидети резултат са вероватноћом од 50%.
• Глобални процес анализе линеарног тренда, односно текуће ликвидности. Метода је много кориснија и прецизнија, али користи вредности за минимални период.

Велики периоди су подељени већим бројем. Да бисте извршили прецизну линеарну грешку, морате користити Екцел програм у којем можете добити коначну верзију користећи графове и одређене функције.

Пример израчунавања

Изворни подаци за израчун коефицијента санације солвентности на примјеру:

• Текући коефицијент компаније на почетку године био је 0,88.
• На крају овог периода - 1.2.
• Период је 6 месеци.

Обрачун:

КВП = 1,2 + 6/12 (1,2 - 0,88) = 1,36

Из овог примера можемо закључити да је реална могућност компаније да у блиској будућности повећа своју солвентност.

Начини за обнављање и побољшање

Опције за повећање степена наплате бонитета компаније су:

• Ако постоје значајни дугови према повериоцима, можете их замолити да их рефинансирају на погодан период.
• Замолите исте кредиторе да изврше повластице. На пример, узми кредит под повољнијим условима.
• Смањите око 50% запослених како бисте смањили трошкове.
• Смањити непотребне трошкове (производне или административне).
• Продаја непожељне имовине компаније.
• Смањите цену и повећајте количину продаје.

Међутим, најпоузданије рјешење било би развити антикризни план с циљем повећања солвентности.