Шта су футурес тржишта и како они раде?

Формуле са речју "хитно" у разумевању просечне особе подразумевају непосредно спровођење акција. Придевак сваке лексеме може узети синоним: брз, хитан, тренутак.

"Хитна тржишта" - изузетак од правила. Концепт лежи у дужини процеса од неколико дана до неколико година. У изразу, придјев значи једина опција која се формира ријечју "термин". Сваку тржишну трансакцију карактерише одређени датум завршетка.

Предмет трансакција на договорени датум су деривативни финансијски инструменти:

1. Футурес, екцханге цонтрацт.

2. Опције, трансакције са дионицама.

3. Форвард, овер-тхе-цоунтер уговор.

Ниво ризика велепродаје

Финансијско тржиште деривата је део финансијског простора који се састоји од неколико сегмената:

• тржишту капитала ;
• готовинско подручје;
• валутна секција;
• подручје вриједносних папира;
• сектор деривата.

Тржиште деривата је тржиште велепродајног ризика. Уласком у уговоре за рочнице, опције или напријед, играч у суштини продаје и купује ризик од губитка. Не говоримо о добити - ово је добар бонус за храброст.

Услови за развој РЦЦ-а су развијена инфраструктура спот простора и нестабилна геополитичка ситуација, тако да нема ни стагнације ни у политици ни у економији. Нестабилност - основа волатилности.

Поштена трговачка реч

Футурес - је обавеза купца да купи у одређеном периоду уговорне имовине по утврђеној цијени. Акти активе:

• роба, као што су гас, уље или кафа;
• акције емитената;
• берзански индекси ;
• цена новца;
• валута земаља светске заједнице.

Обавезе могу бити испоручиве када се ради о производу и израчунавају се када стране стигну на датум поравнања.

Ради јасноће, дајемо три примера са футурес тржишта. Нека играч у трећем кварталу 2017. купи рочнице на 100.000 барела нафте Брент на замену од 53 долара по барелу са датумом извршења уговора у 4. кварталу 2018. године. Могуће опције за догађаје у години:

1. Нафта је пала на 43 долара. Продавац зарађује 10 долара од сваке буре. Купац плаче због губитака сличног обима - и шта да уради, уговор је склопљен за обрачун од 53 рубље сваки.
2. Нафта држи цијену до геополитичке ситуације. Странке су остале у сопственим интересима: купац је купио, како је желио, продавца по планираној цијени.
3. Очаравајуће повећање цене на 63 долара по барелу на датум истека. Купац сјаји од среће: 20% уштеде при куповини је озбиљна ствар. Преко необријаног образа продавца, расте свеобухватна суза свести о величини изгубљеног профита.

Купујете сада, сумирате резултате након одређеног периода - то је суштина будућности.

Интерес берзе је да наплати гаранцију за повратак трансакције у износу до 10% вредности основног средства. По завршетку трансакције, ентитет се враћа учесницима.

Не мешајте ФОРТС и ФОРЕКС

Међу сајтовима Московске берзе је ФОРТС ФОРЦЕ. Предмети куповине и продаје су:

• фјучерс на референтну марку нафте и природног гаса;
• дионице и обвезнице плавих чипова; Индекси МИЦЕКС-а и РТС-а, индекси блуе цхип-а и волатилност руског тржишта;
• опције, двојке страног новца и племенитих метала.

Потоњи се деле на:

1. Квартално - за фјучерсе на хартије од вредности домаћих емитената; МИЦЕКС, РТС и мини-МИЦЕКС; 5 валутних парова; племенити метали.

2. Месечно - за Брент сирове нафте; 4 залиха плавих чипова; МИЦЕКС, мини-МИЦЕКС и РТС индекси; курс пара долара / рубља.

3. Недељно - на РТС Индек футурес.

Опција је право, али не и обавеза, да се заврши ЦАЛЛ куповина или ПУТ продаја. Позиција правог купца је дуга, позиција десног продавца је кратка.

Они који желе да искусе снагу у дериватним финансијским инструментима знаће да постоје две опције система на берзама:

• Стари свијет, када се трансакција одвија у точно одређеном времену у документу.
• Нови свијет, гдје се гесхефт затвара у било које вријеме, до краја уговора.

На московској берзи, основна имовина се служи на различитим локацијама са правима. Само обавезе се тргују на истом месту као и опције - на тржишту деривата Московске берзе.

Када истражује опције, читалац ће неизбјежно испунити ознаку „штрајк“ или „ударна цијена“ - овако је назначена цијена извршења уговора.

У суштини, опција је футурес на футурес, само са јединственим условима перформанси.

Осим стандардизованих процедура

Берзанско тржиште деривата није једини начин за изградњу односа. Термински уговор је уговор између два субјекта за будућу трансакцију по цијени која је сада одређена с одређеним износом имовине и на договореним датумима. Дефиниција личи на формулацију концепта будућности. Али постоје разлике:

1. ФЦ је дериватни финансијски инструмент без наплате, где се стране могу договорити о било ком периоду извршења трансакције.
2. Насупротне стране могу варирати. На пример, једна добра банка купила је јен из друге пријатељске банке са роком испоруке од једног месеца. Следећег дана, добра банка је продала јен са једним даном извршења. Али прва операција се наставља: ​​након једног месеца, добра банка ће бити обавезна да испуни своје обавезе по првом уговору - да купи договорени износ Јапанска валута.

Јасно је да физички нико не превози валуту, камионе неће бити довољно за неке споразуме. Резултат је сажет на дан закључења уговора. Израчунава се разлика између уговорне и тржишне цијене, а странка која губи плаћа капитал побједнику.

Послови са берзом са одређеним датумом су уобичајени међу банкама: они тргују валутом и ценом новца. Иако су и руски трговци упорно овладали овим сегментом у смислу нафтних послова.

Тајанствени валутни сегмент

Света мисија трговца у размени и слободном простору је да се профитира било којим правним средствима и акцијама на било којој имовини.

На пример, манипулације валутама могу се извршити на хитном девизном тржишту. Услови извршења трансакција су стандардизовани - 1 месец, квартал, пола године, година.

У овом сегменту, берзе акција и валута функционишу; дистрибутери канти за домовину преко брда и мјењачи новца у природним складиштима на огледалу, туници и гримизном цвијету; комерцијалне банке у међубанкарском сектору.

Има смисла за физику да се окреће у СВР-у, само ако је то квалификовани инвеститор са озбиљним депозитом.

Дугорочне стратегије

Методе спекулације на тржиштима ризика футуреса су различите:

• хедгинг - уговор на једном мјесту како би се избјегли губици у другом сектору;
• операције арбитраже између спот и временског сегмента у присуству односног основног средства са фјучерсима, опцијама и напријед; операције са хартијама од вредности ризика И-ИВ су такође могуће;
• Осигурање корпоративних дужничких вриједносних папира - ФОРТС отвара кратке позиције (“продаја”) фјучерса, еквивалентно портфељу обвезница; када падају цене обвезница, приходи у фјучерсима расту.

Фореигн футурес

Неке компаније за управљање, као што је инвестициони холдинг ФИНАМ, креативно приступају формирању линије финансијских услуга и нуде рад не само домаћим вриједностима, већ и страним фјучерсима, до сада само основним сјеверноамеричким робама, валутама, дионицама - широко познатим и најликвиднијим:

• Валутни пар долар ВС - евро; мини еуро; Енглисх поунд; Свисс франц; канадски долар.
• Мини индекси: Насдак, Дов, С & П; Будуће трговачке ајкуле, навикавајте се: шмиргл, доу, сипи.
• Материјалне вредности: нафта, бензин и гас, и футурес на њима; бакар.
• Племенити метали: злато злато и мини злато; Силвер Силвер.

Трговина се обавља на бази Трансак-а.

Атрактивност трговинске платформе лежи у дневном обиму ротирајућег капитала. Овде, сума једног терминског уговора по трговинској сесији је једнака дневном промету читавог руског “сајма”. Малкас у океану нема шта да ради, а ајкуле имају место за забаву.

За брзу продају нагомиланих понуда компаније левераге 1:10. Гуру и супер-геније трговине од 5% авангарде на рамену повећавају капитал. Играч размишљања ће самостално формулисати други сценарио.

Из расположивих завлекалочек - хеџинг ризика ликвидних хартија од вриједности. На пример, трговац може да продаје фјучерс нафте на безбедност акција Сбербанке.

Стопе и провизије

Параметри групе "Финам" приликом трговања на ЦП су следећи:

• Сјеверноамеричке футурес - 1,5 УСД по трансакцији;
• валута - 0, 0027% од трошкова волумена;
• термински послови у иностранству - 0,45 рубаља за споразум.

За референцу:

• акција северноамеричких компанија - 0,00944 посто од окрета на платформама САД-а;
• акције и менице руских емитената - 0,00944% обима трансакција.

О тренутним понудама

Питања терминологије произашла су из потребе за лакшим руковањем основним елементима трговине.

Ако је за закључивање уговора са одређеним датумима извођења створена платформа, онда за уговоре са тренутним стицањем имовинских права, инстант продају и истовремено примање новца продавцу, тржиште се назива спот тржиште.

Предмети трансакција на лицу мјеста раде дионице и обвезнице, злато и сребро, валуту и ​​друге вриједности. Проверите листу на берзи. Али спекулативни "базар" живи од чињенице да нема физичког кретања боливијских боливара, кесица кафе или драгоцених шипки. На лицу места, могуће је купити, ау секунди продати - хлеб високофреквентних робота.

ЦП играчи не занемарују ток трговања у простору тренутних трансакција. Резултати операција са основном активом: дневне количине, цена затварања обезбеђују храну за аналитичаре футурес футуреса који граде дугорочне прогнозе.