Анализа новчаног тока предузећа

У току активности, свако производно предузеће контактира са разним компанијама и појединцима, повећавајући круг партнера због поравнања у готовини. Новац са највећом ликвидношћу (имовина) може осигурати испуњење било које обавезе. Они спадају у најважнију категорију фондова укључених у промет. Њихова доступност у потребним количинама ће осигурати просперитет и стабилну стабилност компаније, даље успјешно постојање, као и повећање степена њене нерањивости. Компетентна финансијска анализа тока готовине - кључ за ефикасно управљање имовином компаније.

Новац је основа благостања

Финансије у виду готовине су спремне, похрањене у банковне рачуне - текући, текући, посебни рачуни циљни правац, посебни, као и присутни у облику акредитива, депозита и улагања у акције. Новац је потребан за обављање текућих пословних операција, за планирање и непредвиђене исплате, што често захтијева успјешно пословање.

Потреба за аналитичким радом

Готовина у износу који осигурава финансијску стабилност добро управљаних предузећа, они су у суштини резерва осигурања дизајнирана да успјешно покрива неравнотежу финансијских токова који се одвијају с времена на вријеме. А износ тог износа треба да буде такав да је довољно извршити све неопходне приоритетне исплате. Да би се добила исправна идеја о динамици финансија организације, процијенила равнотежа примитака и исплата, као и да се усклади износ профита са стањем финансија, треба извршити анализу тока готовине.

Главни циљеви

У току анализе, финансијске информације компаније пролазе аналитичку обраду у следећим деловима:

• поређење резултата предузећа са подацима за сличне прошле периоде;
• одредити утицај различитих фактора на резултат предузећа;
• идентификовати недостатке у активностима компаније, неискоришћене могућности, отварање резерви и перспективе развоја.

Приликом обраде резултата аналитичког рада, доносе се и оправдавају одлуке о оптимизацији функционисања предузећа у целини и елиминисању одређених негативних ситуација. Објективна перцепција информација о финансијској позицији компаније, њеним изгледима и солвентности се постиже из добро успостављеног рачуноводства и исправне аналитичке процјене.

Анализа новчаног тока и правилно управљање финансијским токовима укључују израчунавање њиховог промета, анализу структуре и прогнозирање динамике, утврђивање потребног оптималног нивоа финансија, као и израду и израду буџета за исплату. Да би се осигурала ефикасност управљања средствима треба правилно класифицирати новчане токове.

Класификација

Анализа новчаног тока предузећа укључује групирање финансијских токова у неколико области:

• обим оутреацх процеса - по појединачним операцијама, одељењима и компанији у целини;
• активности;
• правац кретања је позитиван и негативан;
• метод израчунавања обима протока - бруто или нето;
• ниво довољности запремине је вишак или недостатак;
• процена времена - садашњи или будући ток;
• континуитет формације је правилан или дискретан ток.

Главни задаци анализе

Потребна је компетентна анализа тока готовине како би се осигурало:

• оперативно континуирано праћење сигурности готовине;
• праћење коришћења средстава за предвиђену намену;
• контролисање дугова и благовремена поравнања са дужницима и повериоцима;
• квалитативна анализа тренутне и апсолутне ликвидности компаније.

Где се могу добити подаци за анализу?

Основна база података за аналитички рад односа динамике финансијских токова и обртног капитала су:

• Основна рачуноводствена форма БО-1 - биланс;
• Биланс успеха - Образац број 2;
• Извештај о токовима готовине - образац број 4.

Баланс уводи аналитичара са општим стањем и расположивошћу средстава. Извјештај у обрасцу бр. 4 одражава износ прихода, отуђења и промјене у структури финансија за различите активности током извјештајног периода.

Методе анализе токова готовине

Економија користи директне и индиректне методе. Директно се заснива на информацијама о износу новца који је примљен за одређени период, прихода и насталих трошкова. Другим ријечима, обрачун прихода од пословних активности, продаја услуга и производа, примљени аванси и други приходи, као и обрачун њиховог располагања - трошкови да плати рачуне обавезе према добављачима, отплате кредита итд.

Индиректна анализа тока готовине врши се на основу података о финансијском резултату добијеног у анализираном периоду, а састоји се у утврђивању правилности и величине финансијских токова у динамици, као иу одређивању коначних резултата. Обе ове методе се примењују у целини, одражавајући стварно стање финансија у вези са другим показатељима рада компаније.

Директна анализа новчаног тока организације

Овај метод укључује израчунавање прихода од активности. Извештај обрасца бр. 4, који служи као база података, изграђен је на одвајању новчаних токова од активности:

• текући или оперативни, одређивање износа прихода од продаје робе и услуга, примљених кредита, аванса и прихода након смањења износа трошкова који су настали из ове дјелатности;
• инвестирање, фиксирање динамике финансирања у циљу стицања, продаје или техничке пренамјене основних средстава, као и куповине нематеријална средства ;
• финансијска, која има за циљ добијање кредита различите журности, отплату дуга кредитним институцијама, исплату дивиденди, реализацију финансијских улагања.

Директна анализа новчаног тока предузећа заснована је на главним финансијским показатељима четвртог облика извјештавања и традиционално пружа могућност контроле њихове величине, као и за одређивање нивоа солвентности предузећа.

Индиректна метода

Овај метод омогућава израчунавање индикатора који карактеришу обим нето финансијског тока, као и степен међусобне повезаности и добити. Основа је метод прерачунавања оствареног финансијског резултата уз корекцију величине нето добити. Коришћење ове методе је неприхватљиво када се анализирају токови из инвестиционих и финансијских активности. У овом случају примените само директни метод.

Разлика између износа монетарне активе и величине финансијског резултата резултат је чињенице да се добит генерише на обрачунској основи, а новчани ток се мјери готовинском методом.

Поред тога, одвојени приходи и расходи се формирају без утицаја на висину добити и структуру финансија. На пример, амортизација утиче на формирање профита, не умањујући износ готовине, а исплате дужницима у извештајном периоду, напротив, повећавају износ новчаних средстава, не утичући на финансијски резултат предузећа.

Користећи индиректну анализу тока готовине, направите неопходна прилагођавања која се односе на:

• са привременим одступањима у одразу прихода и расхода у обрачуну прилива и одлива средстава;
• са пословима који не утичу на обрачун нето добити, али узрокују промјене у новчаним токовима;
• са операцијама које утичу на обрачун добити, али не мијењају величину финансија.

Полазна тачка за индиректну методу анализе динамике новца је нето добит, чија је величина приказана у извјештају обрасца бр. 2. Затим се износи усклађују (стопа профита се смањује или повећава) који нису везани за кретање финансијских токова. За наручивање компаративних података за анализирани период користи се следећи систем: промет активног рачуна је означен са знаком минус, а његово смањење је означено знаком плус и, напротив, промет пасивног рачуна је означен знаком плус, његово смањење је означено знаком плус .

Пример анализе тока готовине

Анализирајмо динамику финансија компаније на основу агрегираних података о билансу. У табели испод приказани су слични подаци у хиљадама рубаља.

При анализи коришћене су додатне информације: амортизација основних средстава - 350 хиљада рубаља, приход од продаје - 300 хиљада рубаља. а њихова преостала вредност је 250 хиљада рубаља.

У наставку се налази анализа новчаног тока у хиљадама рубаља.

Користећи методе анализе новчаног тока, економиста закључује о стању финансија компаније. Приказани пример показује смањење нето новчаног тока компаније у односу на податке из претходне године, из чега се може закључити да је импресиван удио профита био усмерен на капитализацију активе. То би у будућности требало да осигура раст нето финансијских токова за текуће активности.

За шта је анализа?

Аналитички рад је због потребе за ефикасним финансијским управљањем, а то је:

• повећање профитабилности као главног показатеља финансијског здравља компаније;
• стопу раста компаније и њену финансијску стабилност;
• стабилизација ритма производног процеса, елиминисање поремећаја у плаћањима;
• смањење потребе компаније за коришћењем позајмљеног капитала;
• рационална и економична употреба унутрашњих финансијских ресурса ;
• повећање стопе обрта капитала како би се осигурао раст оствареног профита;
• смањење ризика од инсолвентности компаније.

Анализа рачуноводства новчаног тока и метода активног финансијског управљања омогућавају предузећу да добије додатни профит директно генерисан својим новчаним средствима, тј. Да ефикасно искористи слободан биланс средстава у акумулираним инвестиционим ресурсима.