Новчани ток - шта је то? Новчани ток: Дефиниција, есенција и формула израчунавања

У процесу обављања својих активности, свака компанија анализира финансијске резултате. Ово елиминише негативне факторе који могу смањити профитабилност пословања. Стога ова студија посвећује велику пажњу.

Један од важних индикатора, који аналитичари разматрају, је новчани ток. Оно што је то, како се врши обрачун и резултати тумачења, треба узети у обзир за детаљну финансијску анализу предузећа.

Суштина студије

Ток новца у преводу звучи на руском језику као "новчани ток". Постоји одређена методологија за њену процену. Сврха анализе новчаног тока је израчунавање улазних и излазних ресурса које компанија користи у својим активностима. Таква студија даје информације о недостатку или дефициту средстава организације за одређени период.

Да би се анализирао показатељ новчаног тока, сачињен је извјештај у којем су приказани примици и трошкови средстава. Приказује кретање ресурса предузећа. Такав документ омогућава да се процени да ли је предузеће у посматраном периоду добило довољно средстава за обављање својих активности, колико новца троши у току својих инвестиционих, оперативних и финансијских активности.

Други разлог за спровођење такве студије је процена нивоа зависности организације од спољних инвеститора. У овом случају, могуће је процијенити располагање и долазак средстава за сваку ставку потрошње одвојено. На основу добијених информација, руководство друштва доноси одговарајуће одлуке о смањењу или повећању финансирања активности компаније из различитих извора. Инвеститори који користе ову анализу могу закључити о солвентности организације.

За шта се рачуна?

Анализа новчаног тока користе се од стране управљачких тијела компаније за развој правилне политике и стратегије за компанију. То вам омогућава да пронађете хармоничан однос између улазних и одлазних токова. У овом случају, ресурси компаније ће се користити на одговарајући начин.

Потребно је синхронизовати долазни и одлазни ток кеша у времену. То ће омогућити компанији да се хармонично развија, побољша своју финансијску стабилност и стабилност. У овом случају, компанија може смањити потребу за плаћеним изворима финансирања од стране трећих страна тако што ће правилно расподијелити властите ресурсе. Овај приступ вам омогућава да развијете праву стратегију на дужи рок.

Управљање индикатором протока кеша омогућава вам да оптимизујете трошкове предузећа, смањите ризик. Тиме се повећава тачност дистрибуције ресурса, стабилност, финансијска стабилност компаније. Истовремено, интерес инвеститора за активности организације такође расте.

Врсте новчаних токова

С обзиром на то шта је то новчани ток, требало би да размотрите његове типове. Новчани ток групиран у складу са 8 критерија. Истовремено, они узимају у обзир метод који се користи за израчунавање. У складу с тим разликују се чист и бруто новчани ток. У првом случају постоји разлика између улазних и одлазних токова, ау другом - њихове суме.

У складу са скалом, они разликују заједнички (глобални) ток и његове саставне елементе. Такође, новчани ток се може разликовати по врсти активности у којој су формирани. Дакле, постоје новчани токови који настају када организација спроводи инвестиционе, оперативне или финансијске активности.

У зависности од правца, проток кеша може бити негативан (одлазни) или позитиван (долазни). Да би се утврдило да ли компанија има довољно средстава за обављање својих активности, израчунати разлику између ове двије категорије. У овом случају, могуће је говорити о мањку или сувишном (мањкавом) протоку.

Обрачун се врши за период извештавања и планирања. Истовремено, токови се могу кретати равномјерно или насумично. То зависи од карактеристика организације.

Пуре Цасх Флов

С обзиром на то шта је то - ток готовине, треба обратити пажњу на такву вредност као нето новчани ток. Овај индикатор се користи у процени инвестиционих активности организације. Истовремено, на основу добијених информација, аналитичар може да закључи о финансијском стању предузећа, његовој способности да развије и повећа своју вредност на тржишту.

Нето новчани ток је разлика између улазних и излазних новчаних токова у одређеном временском периоду. Резултат таквог обрачуна је заправо износ између показатеља свих врста активности организације.

Информације о индикатору нето новчаног тока користе се у развоју стратешких циљева и дугорочном доношењу одлука. Такође, ове информације су интересантне за зајмодавце и инвеститоре. То им омогућава да закључе да је сврсисходно финансирати активности ове организације. Нето новчани ток се примењује приликом израчунавања вредности предузећа.

Управљање готовинским токовима

Индикатор новчаног тока користи се приликом спровођења финансијске анализе од стране свих великих предузећа. Ово омогућава управним тијелима да воде ефикасну политику у управљању новчаним примицима и проневјерима.

У овом случају, узима се у обзир број свих позитивних и негативних токова у студијском периоду. Такође се посебно разматрају њихови саставни елементи.

Обрачун се може извршити директним, индиректним приступом. У првом случају, информације долазе из рачуна организације. Главна ствар у овом случају је показатељ прихода од продаје. У процесу индиректног обрачуна примјењују се подаци из чланака образаца бр. 1 и 2 финансијских извјештаја. Ово је више информативна техника. Обелодањује информације о односу нето профита и количине ресурса организације, као и промену броја и састава биланса за овај индикатор.

Метод директног обрачуна

Ако бруто или акумулирани новчани ток обезбјеђује аналитику информација о ширењу компаније, нето новчани ток пружа прилику за процјену фактора који утичу на резултат предузећа у извјештајном или будућем периоду. Да истражите чист ток у неком тренутку радни циклус примени метод директног бројања. Изгледа овако:

ЦхКФ = ЦхКФО + ЦхКФФ + ЦхКФИ, где ЦхКФ - чист ток готовине, ЦхКФО - од оперативне активности, ЦхКФФ - из финансијског пословања, ЦхКФИ - од инвестиција.

Уопштено, нето новчани ток се израчунава по следећој формули:

ЦхКФ = ВП - ПИ, где ВП - долазни ток, ПИ - одлазни ток.

Узимају се у обзир све компоненте које се разматрају за сваки тип активности одвојено. Анализа структуре је важна за провођење цјеловите студије. Изводи се неколико периода како би се могла пратити динамика промјена.

Метода индиректног израчунавања

Знајући формулу Цасх Флов, истраживач ће моћи да извуче закључке о финансијском стању компаније. Једна од најинформативнијих је индиректна метода. Приликом обрачуна примјењују се подаци о амортизацији биланце, као и промјене у структури и количини активног, пасивног дијела обрасца бр. Извршена су одређена прилагођавања. Обрачун се врши на следећи начин:

ЦХКФ = ИФ + АООС + АОНА - ЕДМ - ИЗ - ИЗК + ИРК, где је фреквентни претварач нето профит, ЕПА - амортизација основних средстава, АОНА - амортизација нематеријалне имовине, ЕДМ - промена дужничког дуга, И - промена залиха, ИЗК - промена дуга према повериоцима, КФМ - промене резервног капитала.

На овај индикатор у великој мјери утичу промјене у вриједности текућих обвеза и активе.

Фрее Цасх Флов

Узимајући у обзир примјере израчунавања новчаног тока, требало би рећи за такав индикатор као слободни новчани ток. Аналитичари га користе за утврђивање стабилности компаније. Овај индикатор треба узети у обзир у смислу тока организације и капитала.

У првој варијанти се узимају у обзир подаци о оперативној активности компаније. Надаље, од тог износа се одузима износ улагања у фиксни капитал.

Ако се изврши обрачун слободног новчаног тока капитала, износ њихових инвестиција се одузима од укупног износа средстава. Ова техника је информативна за акционаре компаније. Први метод се чешће користи од стране инвеститора за доношење одлуке о доприносу својих средстава активностима организације.

Дисконтовање

Новчани ток се може узети у обзир у планираном и текућем периоду. Да би се ови подаци повезали, потребно је дисконтовати ток кеша. У будућности, новац постепено губи своју вриједност. Управо се та стопа инфлације узима у обзир у таквим израчунима. У овом случају, ток се назива дисконтован.

За израчуне у формули укључен је и додатни фактор. Он се множи са износом новчаног тока. Израчун изгледа овако:

К = 1 / (1 + ДС) ПВ, где је ДС дисконтна стопа, ПВ је временски период.

Овај коефицијент је изузетно важан у прорачунима. Од дисконтне стопе зависи од нивоа прихода инвеститора у будућности.

Оптимизација новчаних токова

Ток новца захтијева оптимизацију. Након релевантних калкулација, можете одлучити о потреби успостављања равнотеже између прихода и трошкова организације. Негативно на финансијско стање компаније утиче и дефицит и проток дефицита. Органи управљања предузећа морају контролисати однос ових количина. Од рационалног коришћења постојећих ресурса зависи од финансијског стања организације, њене тржишне вредности и инвестиционе атрактивности.

Имајући у виду карактеристике израчунавања новчаног тока (шта је то, сада знате), можете разумети потребу за проучавањем овог индикатора. Информације добијене током истраживања примењују се не само од стране руководства компаније, већ и од стране инвеститора и поверилаца.