Финансијски инструменти - то је дефиниција, природа и главне врсте финансијских инструмената

Значајан дио средстава готово сваке организације су финансијски инструменти. То су алати који су потребни да би се осигурало нормално функционисање компаније. Ова категорија имовине укључује неколико врста инструмената. Њихова дефиниција, природа и главни типови ће бити детаљно објашњени у наставку.

Општа дефиниција

Финансијски инструменти су уговор који подразумева појаву финансијских средстава једне особе, а други - финансијске обавезе. То могу бити различити облици улагања у краткорочном или дугорочном периоду. Трговање таквим инструментима врши се на финансијском тржишту.

Ове категорије су првенствено готовине. То могу бити и свапови, опције, футурес, форвард уговори. Вредност хартија од вредности омогућава вам издавање уговора у облику новчаног документа. Они потврђују право власника да тражи од појединца који их је издао одређене финансијске бенефиције. У нашој земљи, раширене су акције, обвезнице, комерцијални записи и рочнице.

Трошак инвестиције је одређен тржишном ценом хартија од вредности. За развој економије њихов је промет од велике важности. То вам омогућава да уравнотежите вишак и недостатак штедње у различитим секторима привреде.

Финансијски инструменти су уговори било које врсте који са једне стране доводе до дужничких обавеза, док истовремено повећавају средства на другој страни. Треба напоменути да вануговорне обавезе, на пример, дуг према буџету, оперативни закуп и плаћање унапред, не спадају у ову категорију. Такође, финансијски инструменти нису уговори који се односе на нефинансијска средства.

Вариетиес

Постоје различите врсте финансијских инструмената. То укључује зајмове, на примјер, обвезнице, мјенице, цертификате, власничка документа (дионице), хибриде, које се разликују по ознакама дионица и обвезница. Деривативни деривати могу такође бити укључени овде.

Хартије од вредности укључују и државне обвезнице, чекове, банкарске књиге, приватизационе папире, итд. Финансијска средства се могу одразити у билансу стања или не. Оне укључују готовина права садржана у уговору која омогућавају организацији да прима новац од другог друштва или друге финансијске имовине. Такође, финансијски инструменти обухватају и права која пружају могућност размене таквих уговора са трећом корпорацијом под повољним условима.

Постојеће врсте представљених категорија подељене су у неколико група.

1. Прва категорија укључује инструменте кредита. То су обвезнице. У ову групу спадају и менице, државне обвезнице.
2. Другу групу чине инструменти за некретнине. То укључује акције отворених акционарских друштава које су настале током приватизације.
3. Трећа група укључује инвестиционе инструменте. То могу бити потврде о залихама, штедњи, инвестицијама и депозитима.
4. Четврту групу чине изведени финансијски инструменти. Ово је релативно нова врста уговора. То могу бити опције, футурес, деривати, гаранције.

Наведени алати су у оптицају на различитим тржиштима.

Тржишна циркулација

Наведеним врстама финансијских инструмената тргује се у различитим сегментима финансијског тржишта. То одређује њихова својства, карактеристике и трошкове. Тако су корпоративне обвезнице и акције у оптицају на берзи. Овдје можете подмирити субфедералне кредите. То, на примјер, могу бити федералне обвезнице.

На тржишту кредита главни инструменти су монетарна средства. Могу се приказати у рубљама или страној валути. У ову категорију спадају и чекови, белешке, пошиљке, акредитиви и акумулативни сертификати. Они обављају функцију дистрибуције.

На девизном тржишту се такође дистрибуирају одговарајућа средства. То могу бити документарни акредитиви, опције, чекови у валути, задужнице. И у овој категорији су футурес, опције, свапови.

Уговори који циркулишу на тржишту осигурања имају и своје карактеристике. То укључује полисе осигурања, уговоре о реосигурању, уговоре за различите врсте услуга осигурања и претплату на хитне случајеве.

Тржиште злата и племенитих метала такође има своје специфичне алате. То укључује злато као финансијско средство, као и различите деривате. Користе се за закључивање трансакција на берзи.

Наведени алати имају много могућности. Њихове карактеристике, ризици и поврати могу значајно варирати. Ове хартије од вриједности испуњавају захтјеве тржишта на којем прометују.

Примарни и секундарни инструменти

Данас се на финансијском тржишту окрећу различите врсте инструмената. Они су подељени у две велике групе. То су примарни и деривативни финансијски инструменти. Они имају бројне разлике.

Примарни финансијски инструменти су различити. Они обезбеђују извршење чина куповине или продаје, као и испоруку или примање одређених финансијских средстава. Као резултат таквих трансакција, јављају се заједнички захтјеви. Главни примарни инструменти укључују дионице и обвезнице, кредите, друге вриједносне папире. У ову групу спадају и потраживања и обавезе текућег пословања.

У форми се могу изразити услови које носиоци примарних финансијских инструмената дају једни другима Уговор о депозиту или рачуни, јемства, уговор о кредиту. Може постојати и уговор о банкарској гаранцији. Избор зависи од карактеристика трансакције.

Главни финансијски инструменти данас су веома различити. Ово посебно важи за уговоре примарног и секундарног типа. Деривати који циркулишу на финансијском тржишту називају се деривати. Ова група уговора укључује рочнице, валутни, каматни свап и друге сличне врсте.

Секундарни алати омогућавају куповину или продају права која вам омогућавају куповину или испоруку основног средства. Такође, представљени рад вам омогућава да примите уплату или одређени приход повезан са неким промјенама у статусу одређене врсте имовине. Ово је могуће, на пример, када се промени цена.

Примари тоолс

Финансијски инструменти предузећа или друге врсте организација могу се примијенити на финансијском тржишту у облику примарних уговора. Један од њихових најпопуларнијих представника су дионице и обвезнице. То су хартије од вредности које се разликују по одређеним карактеристикама.

Акције се издају (емитују) од стране акционарског друштва у тренутку његовог оснивања. Они се дистрибуирају између купаца слободно или по одређеном принципу (само између ограниченог броја људи). Новчани обрасци за акционаре праведност предузећа. Ако је потребно, врши се додатно издавање ових хартија од вредности током трансформације, спајања компанија, као и за мобилизацију додатних финансијских средстава.

Акција је доказ да је њен носилац уплатио одређени износ новца (удјела) у основни капитал друштва. Дивиденде се исплаћују на такво обезбјеђење. Њихов број и поступак плаћања зависе од врсте хартија од вриједности. Ако је акција једноставна, дивиденде се исплаћују на крају извјештајног периода. Ако је компанија у том периоду примила нето добит, а дио је остао нераспоређен (није био усмјерен на развој организације), расподјељује се међу дионичарима у зависности од учешћа у капиталу.

Дионице дају право гласа њиховом носиоцу да учествује у гласању о будућности и развоју компаније. Што је више тих хартија од вриједности које инвеститор има, његов глас постаје значајнији. Сматра се да дионичар има пуну моћ у организацији ако посједује 50% + 1 дионицу.

Треба напоменути да је акција један од најризичнијих врста финансијских инструмената. Хартије од вриједности ове врсте могу донијети велике приходе, али далеко од увијек на скупштини дионичара доноси се одлука о исплати дивиденди. Понекад компанија ради без профита или је усмјерена на развој производње.

Бонд

Инструменти финансијске политике било које организације се разликују по броју индикатора. Они имају различите трошкове и различит степен ризика. Један од главних примарних инструмената је веза. Потврђује споразум између зајмопримца и зајмодавца о пријему и преносу одређеног износа средстава.

Обвезница - потврда дуга, која укључује двије чињенице. Прва од њих је обавеза зајмопримца да отплати дуг кредиторима у прописаном року у износу наведеном у наслову вриједносног папира. Друга чињеница је враћање камате (накнада) за привремено коришћење новца од стране зајмодавца.

Обвезница гарантује да ће зајмодавац у догледно време добити камату са каматом. Ризик да нема повратка у овом случају је много мањи. Истовремено, поверилац нема утицаја на доношење одлука власника компаније о правцу кретања, развоју. Инвеститор је трећа особа којој је гарантован поврат уз камату.

Разлика између обвезнице и залиха лежи у степену ризика, као и правима носиоца хартије од вредности. Акционару није загарантовано да ће добити добит на крају извештајног периода. Међутим, ако се то догоди, биће много веће од везе. Исплате се јављају више пута на крају извјештајног периода. Обвезница подразумева једнократну исплату дуга и камате. Што је већи ризик, већи је профит инвеститора. Акција - алат за финансијско управљање организацијом. Обвезница не даје таква права власнику.

Секундарни алати

Финансијски готовински инструменти (чекови, мјенице, итд.) Такођер спадају у групу примарних вриједносних папира. Разликују се по условима кредитирања инвеститора. У посебној групи су секундарни алати. Ова група обухвата неколико врста уговора.

Једна од најчешћих типова секундарних алата су опције. Ово је споразум који даје право носиоцу ове хартије од вредности да купује или продаје различите врсте имовине по цени која је наведена у документу и за одређени временски период. Међутим, ово право није обавеза. Ако је власнику дата могућност да прода производ, он је власник пут опције. Право на куповину даје позив за безбедносну класу. У оба случаја, вредност имовине је фиксна. То се зове цена извршења. Опција важи ограничено време.

Постоји значајна разлика између америчких и европских опција. У првом случају, власник може користити свој уговор било који дан прије датума наведеног у њему. Према европској опцији, купопродаја се врши само на дан истека гаранције. Дакле, већина опција на финансијском тржишту америчког типа.

Форвард цонтрацт

Термински уговор је документ којим се утврђује жеља купца да купи робу и продавца да прода имовину по фиксној цени на дан склапања уговора у будућности. Ова гаранција обавезује продавца да робу испоручи до рока на одређени дан. Друга страна уговора је обавезна да плати износ наведен у уговору и да преузме имовину. Ова сигурност, као и друге врсте, може се продати и купити. Цена у таквом уговору је јасно утврђена.

Футурес свап

Термински уговор има исте карактеристике као и термински уговор. Разлика је у томе што се губици или користи од такве трансакције одређују сваки дан, а не само на дан извршења трансакције. Понуда је дневно. Ако данас цена робе расте, купац има профит, а продавац - губитак. Продавац плаћа овај трошак. Следећег дана, трговина се наставља. Странке у вријеме њиховог почетка нису ништа дуговале. Овај квалитет футуреса се назива ревалоризација, која се проводи у складу са тренутном тржишном цијеном. Ако је схема плаћања свакодневна, смањују се ризици финансијских инструмената ове врсте, јер се смањује вјероватноћа неплаћања дуга.

Замјена (уговор о замјени) је уговор у којем двије стране пристају на размјену новчаних токова у одређеном периоду. Ови уговори су валута, камата и роба.

Процена учинка

Пошто се хартије од вредности купују и продају, да би се описала промена њиховог статуса на одређени датум, примењују се берзански индекси. Вредновање финансијских инструмената врши се за сваку сорту посебно на основу индексне корпе. Индекс не одражава цену. Она показује само промену вредности одређене врсте безбедности.

Власници организација су заинтересовани да повећају вредност своје имовине (сопствене, позајмљене). У овом случају, тржишна вриједност самог предузећа расте. Уз помоћ берзанских индекса, купци и продавци хартија од вредности одлучују о потреби да их продају или купују у одређеном тренутку.

Постоји много берзанских индекса. У нашој земљи један од најважнијих инвеститора при доношењу одлука је РТС и МИЦЕКС. У Америци, један од главних показатеља је индекс Дов Јонес, као и НАСДАК. Они се разликују у систему израчуна.

Разматрајући представљене врсте хартија од вредности и њихове карактеристике, можемо закључити о карактеристикама финансијских инструмената. Ово је посебна врста уговора који се могу применити на финансијском тржишту. Свака од њих има своје карактеристике, ниво ризика и трошкове.