Инвестирање је ... Концепт, типови, циљеви и стратегије, ризици и поврати

Данас је веома битно питање потребе за побољшањем животног стандарда и благостања становништва земље и сваког појединца. Један од начина да се то реши, како за појединца, тако и за државу у цјелини, је компетентно улагање новца и акумулираног капитала.

Улагање је активност повезана са свим врстама ризика и има за циљ стварање прихода и остваривање профита.

Критеријуми за процену инвестиција

Критеријуми учинка инвестициони пројекти неопходни су за међусобно поређење и избор приоритета са циљем улагања новца. Главни критеријуми евалуације су:

• Период поврата инвестиције или временски период у којем инвеститор очекује поврат својих инвестиција, а мора се извршити из добити (приход минус трошкови).
• Стопа поврата. Овај индикатор је сличан поврату на капитал. Показује колико се трошкова враћа инвеститору у виду профита у планираном периоду.
• Нето садашња вредност. Индикатор показује ефикасност инвестиције у времену.
• Интерна стопа поврата. То је каматна стопа по којој је нето садашња вредност нула. Када се бира између неколико пројеката с различитим вриједностима БНД-а, одабире се онај у којем индикатор БНД-а има максималну вриједност.
• Индекс приноса. Индикатор се израчунава дијељењем садашње вриједности будућих зарада са оригиналом. Ефективно инвестициони пројекат може се препознати само ако је овај индикатор већи од један.
• Период дисконтоване исплате. Индикатор је једнак временском периоду након којег нето садашња вриједност постаје позитивна и наставља да буде таква. Ова вредност не може да пређе ефективни период имплементације пројекта.

Главни начини инвестирања

Данас постоји велики избор инвестиционих опција. Навешћемо главне методе које су доступне готово свим људима који желе зарадити новац и имати одређени износ акумулираних средстава у резерви:

• Доприноси комерцијалним кредитним институцијама.
• Улагање у куповину стамбених или нестамбених некретнина или улагање у некретнине.
• Отварање сопственог посла.
• Вентуре инвестмент. Ова врста активности представља улагање новца у новоотворена предузећа која се баве иновативним активностима.
• Пензионо улагање или улагање у Пензиони фонд.
• Улагање средстава у инвестиционе фондове.

Доприноси

Улагања у банкарске депозите имају низак ниво ризика и обезбјеђују гарантирани доходак. Наравно, ниво профитабилности је нижи него код куповине инвестиционих фондова, на пример, али је релативно стабилан и не намеће проблеме са добијањем средстава на крају периода депозита. Депозити узрокују губитке само у случају ванредног стања (стечај финансијске институције). То је главна предност банкарских депозита.

Уколико постоје расположива средства и жеља за њиховим повећањем, сваки инвеститор може ставити таква средства на располагање банкарској институцији, односно ставити је на депозитни рачун. Овај процес је користан за све: банка прима новац за привремено коришћење, а инвеститор има процентуални приход од тога.

Инвестирање има следеће предности:

• Лакоћа поступка. За овај тип инвестиције није потребно посебно знање. Довољно инвеститора да има слободна средства. Трансакција се извршава склапањем уговора са кредитном институцијом.
• Гарантовани приход. Комерцијалне банке данас имају потребу за прикупљањем средстава, па нуде купцима повољне услове сарадње.

Инвеститор увек има могућност да своје фондове стави у неколико комерцијалних банака у исто време, док проценат приноса може да варира. То му даје гаранцију штедње средстава у случају стечаја једне од кредитних институција на рачунима других финансијских организација. Већина банака блиско сурађује са осигуравајућим друштвима. То осигурава депонентима гарантирани поврат у готово свим осигураним случајевима.

Уопштено говорећи, банкарски депозити су веома приступачна и профитабилна врста инвестиција за грађане наше земље који су спремни да добију ниске приходе од својих улагања. У правилу, у случају пријевременог раскида уговора, инвеститор губи значајан дио профита, тако да пословна банка осигурава зајамчено кориштење средстава за одређени период.

Инвестиције у некретнине

Многи инвеститори кажу да је улагање у некретнине веома профитабилно, иако има своје предности и недостатке. Некретнине, ако не и скупе, дефинитивно не постају јефтиније.

Важно је напоменути да концепт улагања у ову врсту улагања није само куповина стана или куће. Сада се за обећавајући тип посла подразумијева изградња и накнадна имплементација гаража, паркиралишта. Ако неко инвестира нешто новца у изградњу или куповину гаража за њихов даљи закуп, онда ће сигурно вратити своје инвестиције брже него ако би купио стан за исту сврху.

Приликом обављања трансакција са објектима некретнина, увек је потребно узети у обзир специфичности региона, потражњу и понуду на тржишту, као и многе друге факторе који утичу на политику цена.

Кључне предности:

• Могућност улагања минималног капитала. На пример, инвестирање у почетну фазу изградње куће. Цена стана у вишеструкој или приватној кући по завршетку изградње значајно ће се повећати у односу на износ који је инвеститор морао платити раније.
• Могућност добијања гарантованог дохотка од улагања у некретнине, без обзира на тржишне промјене у његовој вриједности. На пример, када изнајмљујете стан, кућу или гаражу за изнајмљивање.
• Одсуство инфлаторног ризика је готово завршено.

Главни недостаци су:

• Потреба за почетним капиталом инвеститора за куповину некретнина.
• Ниска ликвидност овог алата. Што је већа вредност имовине, то је мање течна.
• Велика вероватноћа изненадних промена вредности некретнина. Приликом улагања новца, потребно је узети у обзир престиж локације објекта, друштвено окружење, присуство или одсуство комуникација, саобраћајну размјену, инфраструктуру, околиш, динамику понуде и потражње. Инвеститор треба увијек да се упозна са планом изградње и уређења града, подручја на којем се налази објекат улагања.
• Законска ограничења. Инвеститор никада не сме заборавити један од најзначајнијих негативних фактора улагања у некретнине, повећавајући ризик од овог догађаја. Говоримо о законским ограничењима. Прије инвестирања у зграду у изградњи, има смисла унапријед провјерити доступност дозвола, одобрења и других потребних докумената, ау случају најмање сумње, одустати од те намјере.

Фактори за избор имовине

Ево фактора који утичу на атрактивност некретнине:

• архитектура и јединственост развојног пројекта;
• атрактивност зграде;
• распоред станова, посебно висина стропова, доступност балкона, број и површина станова у кући и на поду;
• технологије градње (материјали, водовод и електрична опрема);
• инфраструктура, обезбеђење, паркинг за аутомобиле.

Узимајући у обзир све ове факторе, могуће је у одређеној мјери претпоставити колико ће некретнина коштати и донијети одлуку о улагању новца у њу.

Приликом куповине стана инвеститор склапа инвестициони уговор са инвеститором. Пре него што уложите у своју прву имовину, морате пажљиво проучити законе који се односе на ову врсту активности. Уопштено говорећи, улагање у некретнине је прилично профитабилна активност, али улагање новца захтијева опрезан приступ и пажљиво испитивање детаља.

Властити посао

Улагање у развој сопственог бизниса даје људима додатну сигурност у будућности. Понекад пажљиво испланирана финансијска инвестиција омогућава вам да изведете најодважније идеје и остварите далекосежне планове. Модерна стварност вам омогућава да отворите свој бизнис без почетног капитала и доступности високог финансијског образовања. Процес инвестирања штедње увијек је праћен одређеним ризицима. Улагање у сопствени бизнис није изузетак. Као иу свакој другој активности, такве инвестиције имају своје предности и мане.

Кључне предности:

• Инвеститор самостално управља улагањем средстава. Од писмености и разумности његових одлука зависи од развоја пословања, повећања профитабилности.
• Власник бизниса има неограничен број подручја улагања. Може да изабере сферу која је најближа и интересантнија.
• Инвеститор увек има могућност да започне бизнис са минималним улагањем или без повећања почетног капитала.
• Пословне инвестиције могу бити у облику имовине предузећа.

Главни недостаци су:

• Висок ризик неинвестирања новца. Под претпоставком нетачности у прорачуну пословног пројекта, можете изгубити сав свој капитал, а не само своју инвестицију.
• Многе врсте пословних активности су јако ограничене законодавним актима, радњама јавних власти.
• У случају заједничког (заједничког) финансирања бизниса, постоји ризик неслагања између инвеститора због различитих стратегија улагања.
• Потреба за новим знањима и вјештинама за успјешан развој пословања.
• Потреба за континуираним додатним финансирањем пословања за њен даљи успјешан развој.
• Добит од сопственог бизниса почиње да долази инвеститорима одмах.

Главне класификације улагања новца у бизнис:

• По власништву: властито или треће лице.
• Што се тиче инвестиција: 100% или капитално финансирање.
• На фази инвестирања новца: у почетној фази или у процесу постојања бизниса.
• Према облику профита: активна и пасивна зарада.
• По форми: директна и портфолио инвестиција.

Улагање се врши на неколико начина:

• Отварање сопственог посла.
• Учешће у пројекту.
• Куповина хартија од вредности (акција) предузећа.

Улагање у иновативне пројекте

Улагање у нове иновативне и високотехнолошке пројекте назива се инвестициона улагања. Ово је релативно недавно настала врста инвестиција, која до данас убрзано добија на замаху. Ова врста активности је издавање одређеног кредита (кредита) младим предузећима која имају потенцијал за даљи развој. Карактеристике инвестиционог улагања:

• висок ризик за инвеститора;
• велика вероватноћа добијања високих прихода (могућност вишеструког повећања почетне инвестиције инвеститора);
• инвестирање у средњорочном или дугорочном периоду, али немогућност да се подигну прије завршетка инвестиционог пројекта.

Вентуре фонд се односи на организацију која акумулира средства на свом рачуну која се улажу у развој перспективних пословних пројеката у фази њиховог лансирања с циљем остваривања профита након успјешне имплементације.

Основни услови за стварање вентуре фондова:

• Учесници у таквим организацијама могу бити кредитне институције, корпорације, осигуравајућа друштва или појединци (приватни инвеститори).
• Вентуре фондови имају животни циклус од пет, максимално седам година.
• Неки ризични фондови улажу само у једном правцу комерцијалне активности, на пример, у тешку или лаку индустрију, металургију, грађевинарство, медицину, а други, напротив, улажу новац у неколико сфера активности.
• Избор потенцијалних објеката за улагање штедње обично се заснива на доступности иновативне природе пројекта, могућности коришћења знања и недавно патентираних технологија у активностима, изгледима за развој широког сегмента тржишта или могућности да постане монополиста у новом сектору привреде.
• На челу вентуре фонда, у правилу, је компанија за управљање, која је посредник између инвеститора и власника бизниса. За своје посредничке услуге, компанија прима део профита од инвеститора.

Карактеристике инвестиционог улагања су следеће:

• Инвеститори, по правилу, поред улагања новца у пројекте, помажу у развоју бизниса кроз пренос пословних искустава и успостављање пословних контаката.
• Капиталне инвестиције се одвијају у почетним фазама пројеката.
• Поврат инвестиција је могућ само на крају инвестиционог периода.
• Период инвестирања је око двије до пет година.
• Улагање у иновативне пројекте увек је повезано са повећаним ризиком.
• У случају успешне реализације пројекта, инвеститор може добити велики профит.

Кораци за улагачка улагања:

• Проналажење пројеката.
• Анализа и избор пројеката са перспективом.
• Писање пословног пројекта.
• Размишљање кроз инвестиционе стратегије.
• Закључивање уговора.
• Помоћ у развоју и имплементацији пројекта.
• Крај пројекта.

Фазе формирања предузећа:

• У почетној фази, инвестирање се врши у компанији која је у фази развоја - када постоји идеја, али још нема крајњег производа.
• У следећој фази, компанија већ има производ, али до сада у пилот верзији. Фаза тестирања почиње.
• У раној фази, производ је тестиран и спреман за презентацију на тржишту.
• У фази експанзије почиње активна продаја производа.
• У каснијој фази, компанија постаје јавна организација.

Вентуре инвестиције у нашој земљи имају много проблема:

• Први је несавршеност система заштите нематеријалне имовине у Русији.
• Други је повезан са недовољним знањем и искуством менаџера.
• Трећа потешкоћа лежи у зависности од фискалне политике у нашој земљи, која не подстиче предузетнике на стварање нових фондова.

Пензијска улагања

Пензијски систем наше земље који данас постоји подразумијева личну одговорност људи у смислу њиховог самосталног располагања финансираног дијела њихове мировине. Управљање сопственим средствима обезбеђује њихово очување од инфлације и могућност добијања прихода од инвестиција у будућности.

Улагање акумулираних пензионих фондова је веома важно за сваког грађанина наше земље. Ако би штедња била само на рачуну за пензионисање, они би били подложни инфлацији. Ако се финансирани дио преноси под одговорност једне од друштава за управљање, онда се она улаже у одређене објекте, што прво штити од инфлације, а друго, повећава се захваљујући добро осмишљеном инвестиционом циљу.

Финансирани дио пензије појединац може повјерити једној од друштава за управљање која је овлаштена од стране државних органа за управљање средствима грађана наше земље како би их сачувала и повећала улагањем у расположиве и одобрене објекте финансирања. Ове компаније за управљање имају велику одговорност према грађанима земље.

Ризици инвестирања пензијске штедње предвиђени су у савезном закону бр. 111 од 24. јула 2002. године о улагању средстава за финансирање финансираног дијела радне пензије у нашој земљи. У документу се наводи да грађани земље не би требало да имају ограничења у погледу самосталног одлучивања о улагању свог финансираног дијела пензије у предузеће за његово даље очување и унапређење. Закон детаљно описује поступак отварања личног рачуна за акумулацију средстава од стране сваког грађанина. Закон прописује и описује све потребне законске и нормативне принципе у редоследу стварања и инвестирања пензијске штедње, као и правила за регулисање, надзор и контролу инвестиционог процеса.

Улагање је дозвољено само у:

• обвезнице компанија наше земље;
• акције компанија у форми акционарских друштава;
• инвестициони фондови који инвестирају у вриједносне папире других земаља;
• хипотекарни папири;
• валуту наше земље, стављену на рачуне финансијских институција;
• банковне депозите, како у домаћој, тако иу страној валути;
• валута других држава расположива на рачунима финансијских организација;
• хартије од вриједности међународних организација које имају приступ пласману и промету у нашој земљи.

Вреди напоменути да се данас пензијска пензија грађана наше земље састоји од два дијела, осигурања и финансирања. Кумулативно зависи од величине зараде грађана, успеха и ефективности инвестиционе активности компаније, којој је дата повјерење да управља кумулативним дијелом пензије грађана.

Заједнички фондови

Многи инвеститори бирају инвестиционе фондове (инвестиционе фондове) као објекат улагања. УИФ обједињује фондове различитих инвеститора за њихов колективни пласман у финансијске објекте. Уговор о улагању можете склопити за куповину једне или више јединица, у зависности од цене и износа који инвеститор има. Акције се могу продати, под хипотеком или купити. Под идеалним скупом околности, његова цијена ће се стално повећавати и након одређеног периода ће бити већа од набавне цијене. По правилу, управљачко друштво које је одговорно акционарима за ризике улагања својих средстава располаже средствима УИФ-а. Она је та која одлучује које хартије од вриједности или имовину ће купити или продати.

Инвестициони фондови се разликују у погледу куповине и продаје акција:

• Акције инвеститора могу се купити и продати у било ком радном дану. Средства за откупљене јединице ће отићи на његов рачун за неколико дана. То су отворена средства.
• Могуће је куповати и продавати акције само у одређеним временским периодима, по правилу, неколико пута годишње. То су такозвани интервентни фондови.
• Акције се могу купити само када се формира инвестициони фонд, а дионице се могу продати само у случају затварања фонда. Овако су затворена средства.

Отворени инвестициони фондови улажу, по правилу, у ликвидна средства која се брзо реализују (нпр. У хартије од вриједности). Интервални и затворени инвестициони фондови пласирају средства у мање ликвидна средства. Ризици улагања у неоткривена средства су већи, али приходи могу бити значајнији него у отвореним фондовима.

Главне предности инвестиционих фондова:

• Једноставност куповине. Почетни износ куповине јединице је од хиљаду рубаља.
• Професионализам. Инвеститорима управљају професионалци.
• Велика вероватноћа материјалних прихода. Зарада од улагања у инвестиционе фондове је, по правилу, виша од прихода од камата на депозит у кредитној институцији.
• Лов цост. Ако упоредите инвестиције у инвестиционе фондове са личним улагањем, на пример, када покренете сопствени бизнис, трошкови су обично нижи. Заједнички фонд као инвеститор има повољније услове за управљање средствима неколико инвеститора.
• Једноставност куповине и продаје. Јединице отворених фондова могу се продати у било које вријеме без додатних трошкова.
• Опорезивање по преференцијалним условима. Не морате платити фискалну накнаду на добит када се повећа вриједност имовине узајамног фонда. Инвеститор ће морати да плаћа порез на доходак само ако зарађује више од три милиона рубаља годишње на инвестиционим фондовима или одлучи да их прода раније од три године након стицања.

Трошак акције варира дневно и зависи од вредности имовине на коју се уштеде улажу. Сврха инвестиције је улагање средстава клијента тако да се редовно повећава вриједност удјела. То је повећање вриједности удјела које ће донијети доходак инвеститора када одлучи продати своје дионице.

Главни ризици акционара:

• Инвестиције инвеститора нису осигуране. За разлику од банкарских депозита, инвестиције у инвестиционе фондове нису осигуране ни од кога.
• Приходи инвеститора нису осигурани. Улагања су увек ризична. Било је случајева када је тржиште потонуло, када су чак и најуспјешније вриједносне папире компанија значајно пале у цијени. Главна ствар коју треба запамтити је основно правило инвестиционог тржишта: што је већа вјероватноћа зараде, то је већи ризик губитка новца.

Информације у закључку

Без обзира на мјесто становања, многи људи више воле да улажу акумулирана средства како би их сачували и повећали.

Инвестирање је начин да зарадите новац стављајући их профитабилно у различите објекте. Овај метод се обично повезује са високим ризиком и профитабилношћу. Што је већи ризик, већи је приход. Готово сви људи су инвеститори који улазе у инвестиционе уговоре и користе главне начине пласирања средстава:

• Банковни депозити.
• Куповина некретнине.
• Отварање бизниса.
• Вентуре и пензијске инвестиције.
• Заједнички фондови

Инвестирање је веома популаран начин зарађивања новца у модерним реалностима. Важно је напоменути да је географија подручја инвестиција разноврсна. Неко преферира да улаже сопствена средства у депозите и некретнине, као у најпоузданије објекте пласмана средстава. Грађани европских земаља и САД преферирају улагање у вриједносне папире.