Структура и анализа имовине предузећа. Управљање активом предузећа. Предмети предузећа су ...

Да би предузеће произвело финални производ као резултат своје економске активности и остварило профит након његове реализације, потребно је имати извјесне ресурсе. Средства предузећа су управо она средства која су наведена у билансу стања предузећа, имају економску вриједност и укључена су у производњу. Они имају своју структуру и систем анализе. Рационалност коришћења ресурса предузећа, од које зависи финансијско стање привредног субјекта, може се пратити кроз анализу имовине предузећа.

Основна класификација

Финансијска, материјална и нематеријална имовина су различити ресурси предузећа у облику њиховог функционисања. Материјалну имовину чине стална средства, недовршени радови и изградња, залихе сировина и готових производа. Нематеријална средства су нематеријални ресурси који су укључени у економске активности и утичу на формирање профита: права, патенти, жигови. Финансијска средства укључују готовина организације у националној (и не само) валути, потраживањима и инвестицијама.

Према билансу стања, средства предузећа су текућа и дугорочна средства. Рангирање зависи од времена обрта: рок употребе од 12 месеци је преговарачки, или обртна средства, више од годину дана која се више пута укључе у производњу вредности, су не-текућа.

Додатна класификација

По врсти дјелатности разликују се инвестициона и оперативна средства. За рад је уобичајено приписати главне производне објекте; текућа и нематеријална средства. Инвестициона имовина се састоји од финансијских инвестиција: капитал недовршена, краткорочна, дугорочна.

У зависности од извора образовања, средства постоје бруто - то је збир сопствених и позајмљених капиталних инвестиција, и нето имовине, која се формирају из сопственог капитала.

Важан знак поделе средстава за финансијску анализу је степен ликвидности, односно могућност претварања средстава у фондове предузећа. Средства се сматрају ликвидним када се брзо претворе у готовину, као што су: потраживања и финансијска улагања. То је најликвиднија финансијска имовина компаније. Слабо ликвидна средства: акције, основна средства, дугорочна улагања и нематеријална улагања - сва она средства компаније која се након неког времена могу претворити у новац, без губитка тржишне вриједности. Неликвидна категорија укључује она средства која се не могу самостално продати: само као дио имовинског комплекса. Неликвидна средства предузећа су губици; лоши дугови за испоручене производе; одложени трошкови.

Систем анализе имовине

Да би се добила квантитативна процена финансијских активности, уобичајено је користити следеће методе за анализу имовине предузећа:

• хоризонтал;
• вертикално;
• упоредни;
• анализу финансијских показатеља.

Анализа активе предузећа по хоризонталној методи обухвата поређење показатеља економске активности за периоде: извештавање са претходном годином; извештавање са претходним или више периода прошле године.

Вертикална анализа укључује проучавање структуре имовине и изражава се у релативним терминима.

Поређење средстава укључује поређење показатеља периода извјештавања са сличним подацима конкурентних фирми, са просечним показатељима индустрије или са планираним показатељима.

Управљање имовином предузећа се заснива на анализи финансијских показатеља, током којих се доносе закључци о њиховој профитабилности, промету и ликвидности.

Подаци за анализу су показатељи који се одражавају у билансу стања, билансу успјеха.

Задаци анализе имовине

1. Евалуација структуре, стања и динамике.
2. Идентификовати узроке структуралних флуктуација у имовини.
3. Анализа утицаја измењене имовине предузећа на њено финансијско стање.
4. Општа процена учинка имовине.
5. Припрема препорука за побољшање ефикасности коришћења средстава и финансијске одрживости предузећа.

Управљање имовином предузећа

Политике управљања имовином су фокусиране на повећање њихове вриједности и повећање њихове ефикасности. Укључује развој и имплементацију:

• интегрисане политике управљања
• политика управљања дуготрајном имовином
• политике управљања радним капиталом.

Од ефективности управљања зависи и ниво профита. Са интегрисаним управљањем, средства предузећа су финансијских ресурса а циљ топ менаџера је да идентификују потребу за оптимизацијом њиховог састава и његове имплементације. Независни правац у управљању дуготрајном имовином је стицање нематеријалних ресурса, основних средстава и реализација финансијских улагања. Управљање текућим средствима има за циљ формирање потребног састава и обима.

Чињеница профита се сматра моментом преноса ризика за производе према другој страни, односно, отпреми робе и њеној уплати. То јест, што је мањи циклус од поруџбине до испоруке производа и плаћања, то је већи профит.

Кључне тачке у анализи обртних средстава

У вертикалној анализи, која одређује пропорцију компоненти у структури активе, они закључују: превладавају текућа средства - то је знак брзог промета средстава и мобилне структуре.

Смањење износа текућих и дугорочних средстава указује на смањење економског промета и знак је даље неликвидности предузећа. Раст, напротив, карактерише позитивна промена у равнотежи.

Велики део чланка "Залихе" у структури укупног биланса указује на потешкоће у маркетингу производа.

Велика потраживања - знак погоршања финансијске позиције. Добробит је осигурана ниским нивоом дуга и високим удјелом готовине.

Кључне тачке у анализи дуготрајне имовине

Структура активе друштва, поред средстава за обртни капитал, има дуготрајну имовину, чија промјена указује на неке финансијски резултати.

Из показатеља чланка "Стална средства" зависи од мобилности средстава, односно њихове способности да се конвертују у готовину. Ако је њихово учешће 40%, онда је структура имовине "лака" и мобилна, у случају веће специфичне тежине, знак значајног изнад главе.

Повећање дугорочних финансијских улагања указује на преусмјеравање средстава из основних активности.

Повећање нематеријалне имовине карактерише избор иновативног правца организације.

Пораст у изградњи у току је знак неопходне анализе у области ефикасности инвестиција.