Депозитар је ... Концепт, дефиниција, врсте и главне функције

Када особа тек почиње пажљиво сагледавати могућности рада на берзи, сусреће велики број непознатих ријечи. Један од њих је депозитар. Шта је то? Које су његове врсте? Која је листа функција додељених овој институцији?

Опште информације

У почетку, морате разумети терминологију. Депозитар је професионални учесник на тржишту дионица. Његова главна сврха је складиштење цертификата о вриједносним папирима, као и обрачунавање преноса права приликом закључења трансакција.

Многи збуњују депозитара са банкарским ћелијама. Ово није сасвим тачно, иако је механизам сличан. Разлика је у томе што се не воде рачуни за готовинско поравнање, већ лични рачуни у којима се приказују власничка права на хартије од вриједности. То јест, захваљујући њему, могуће је извршити многе операције на тржишту без промјене регистра дионичара сваки пут.

Ако желите да остварите своја права, власник осигурања ће контактирати депозитара. Ово покреће читав ланац процеса када он тада контактира организацију одговорну за одржавање регистра. Примање дивиденди, купонске исплате, учешће на скупштини акционара - све то постаје могуће.

О функцијама

Депозитар је професионални учесник на тржишту дионица. Делује једнако као и дилери, регистратори, менаџери и размене. При томе, он обавља неколико специфичних функција:

1. Одржавање рачуна клијента у депозиторију.
2. Вођење цертификата о разним хартијама од вриједности које припадају инвеститорима.
3. Функција посредника између емитената и њихових клијената.

У ствари, готово све залихе су представљене у електронском облику и немају фиксацију на папиру. Иако многи сматрају да је то случај, остаје комад рециклираног дрвета, понекад чак и чињеница да су са воденим жиговима. Они се чувају у електронској бази података - регистру власника акција. Стога, ако желите да видите информације о власништву вриједносних папира, морате затражити извод рачуна или контактирати депозитара. Сасвим је скупо да се то уради уживо, али, срећом, развој интернета и доступност телефона значајно ће поједноставити процес.

Са којим вриједносним папирима радите?

Као што је управо речено, све се чува електронски. Међутим, постоје одређени вриједни документи који се још увијек издају само на папиру. То су такозвани не-емисијски аналози. У ствари, то су обични документи. Оне укључују:

1. Депозитни, штедни и хипотекарни цертификати.
2. Мјенице.

Дакле, ако се обратимо, на примјер, депозитари Сбербанке са захтјевом да се ови папири доставе, онда је потребно припремити се за одређену бирократију. Они их могу узети за физичко складиштење. Ово се ради или у самом депозитару (који захтијева папирологију) или се преноси на одговорну особу с којом се интеракција проводи на уговорној основи.

О разноликости врста

По правилу, они говоре о уобичајеним (или такозваним) размјенама. Они обављају горе наведене функције. Али, поред њих, можете наћи и специјализовани депозитар (матичари). Шта је њихова особина? И закључено је да они, поред наведених функција, могу и даље вршити контролу законитости (у оквиру закона) трансакција извршених од стране друштва за управљање.

Такве организације, по правилу, раде са недржавним пензијским фондовима, инвестиционим фондовима, инвестиционим друштвима. Поред тога, потребно је опозвати централни депозитар. Ова структура је главна организација насеља у одређеном сегменту берзе.

Шта је у Руској Федерацији? Од 2012. године, улога центра у Руској Федерацији обавља Национални депозитарни депозитар. Треба напоменути да ово није све разнолико.

О класификацији

У зависности од клијента са којим се активност обавља, ова врста услуге се може пружити:

1. Процењено. Ове услуге се пружају свим особама које учествују на тржишту обвезница и берзе. У овом случају, претпоставља се да ће трансакције са овим хартијама од вредности бити подмирене, као и рад са одређеним системима преко којих се све то ради.
2. Цустодиан. То су услуге које се пружају власницима имовине без посредника.

Тачка 2 може се даље поделити на:

1. Специализед сервицес. Пружа се одређеном издаваоцу или узајамним фондовима.
2. Неспецијализоване услуге. Предпоставља ситуацију у којој депозитар дјелује као посредник у управљању повјереним вриједносним папирима.

Није неопходно да је све ово. Депозитар хартија од вриједности може обезбиједити не све, већ само један дио разматраних услуга.

О рачуноводству и резултатима

Како радите са документима који су поверени депозитару? Да бисте то урадили, изаберите једну од стратегија понашања:

1. Опен ваи. То вам омогућава да узмете у обзир свеукупност свих докумената који припадају једном питању. У исто време немогуће је одредити који цертификат је неко у власништву.
2. Цлосед ваи. Уз то, можете узети у обзир сву имовину на појединачној основи. У том случају, можете одредити цертификате који припадају одређеном клијенту.
3. Маркед ваи. Омогућава вам да разбијете расположиве хартије од вредности у групе. Оне се формирају карактеристикама услова испуштања или складиштења.

Шта је резултат овог приступа? Укратко, изгледа као:

1. Могућности да се компетентно потврди чињеница власништва над хартијама од вриједности са правне тачке гледишта.
2. Заштита од преваре и крађе.
3. Провера легитимности преноса трансакција права.
4. Развој индивидуалне шеме за пружање услуге уноса лозинке, као и верификацију на више нивоа.
   

Како ради депозитарна банка?

Ово је можда најпопуларније питање. У ствари, то је специјално складиште, које је неопходно за пружање три врсте операција:

1. Административне активности везане за чување информација.
2. Рачуноводствене активности усмјерене на промјену стања рачуна.
3. Информативна активност се спроводи са циљем да се клијентима пруже подаци о статусу њихових рачуна.

Често можете наћи сложене операције, у којима се комбинују две или све три тачке. Одржавају се тек након пријема одговарајуће пријаве од клијента. По завршетку операције, припрема се извештајна документација о предузетим радњама.

Поред тога, још увијек постоје глобалне депозитарне операције. Они се спроводе у односу на све обвезнице и акције једног издања или једноставно на велики број њих. Такве операције се врше када је потребно платити приходе од хартија од вриједности, конвертовати обвезнице или дионице, те их отплаћивати.

Додатне функције

Дакле, као што се већ може рећи за мене, депозитар је прилично широк појам. Представља значајан скуп услуга које се односе на имплементацију рачуноводствених активности и чување цертификата. Али, поред тога, депозитари такође пружају пратеће активности. Обухвата спровођење аналитичких студија тржишта интереса, позајмљивање имовине, припрему извештајних активности за реализовани инвестициони програм и низ других услуга које штеде време и новац.