Показатељи ликвидности и солвентности: њихов значај у финансијској анализи

Шта је ликвидност? Ово је прилика за компанију да што пре исплати своје обавезе. Овај израз се односи само на имовину биланса стања и одражава њихову способност да се претворе из имовине у новац. Најликвиднија средства су готовина на текућим рачунима, готовина, хартије од вриједности и високо утрживе текућа средства. Коефицијенти ликвидности су од интереса за банке и лизинг компаније при разматрању захтјева за кредит / лизинг, дионичарима и власницима како би утврдили тренутну ситуацију у пословању и утврдили перспективе развоја, држави када се разматра могућност да компанија која учествује у владиним пројектима и програмима, арбитри менаџери одреде вјеројатност стечаја , уговорним странама да донесу одлуку о сарадњи, као и руководству компаније - да процене резултате пословања, тренутно стање, за тактичку активност тх и стратешко планирање. Коефицијенте ликвидности банке одређује Централна банка и изражавају способност финансијске институције да на вријеме испуни своје обавезе према повериоцима, власницима депозита и другим клијентима.

Коефицијенти ликвидности: врсте, поступак израчунавања и оптималне вриједности

* Апсолутни коефицијент ликвидности одражава способност компаније да отплати најхитније обавезе и дефинише се као:

Стопа Абс лик = (Новац на банковном рачуну и благајник + Краткорочне инвестиције) / краткорочне обавезе

Оптимална вриједност коефицијента је у распону од 0.7-0.8 (према руским нормама), идеално би требало бити 1 или више (према међународним стандардима).

* Коефицијент текуће ликвидности = Збир свих обртних средстава / краткорочних обавеза

Приказује како се покривају краткорочне обавезе обртни капитал стога се назива и омјер покривености. Општеприхваћена нормална вредност је већа од 2. То се тумачи на следећи начин: да би се обезбедила минимална гаранција улагања, обртна средства морају најмање два пута да испуне хитне обавезе.

* Однос критичне ликвидности

_КЛ = (Готовина + краткорочна финансијска улагања + потраживања / краткорочне обавезе

Индикатор одражава удео текућих обавеза, које је компанија у могућности да отплати коришћењем постојећих и очекиваних средстава, а такође карактерише успех рада са дужницима, стопа је између 0,8 и 1,0.

Солвентност компаније

Солвентност вам омогућава да процените да ли предузеће може на време платити краткорочне и дугорочне обавезе и да је то један од главних показатеља финансијске стабилности. Приликом анализе израчунавају се коефицијенти финансијске ликвидности. Њихове стандардне вредности су обавезне, али су непотпуни услови солвентности. Фирма мора на текућем рачуну имати залихе средстава за одржавање солвентности на потребном нивоу. У супротном, ради правовременог испуњења обавеза, она ће морати да састави краткорочни кредит, што ће негативно утицати на профитабилност (камату на кредит) и ослабити финансијско стање компаније (обавезе ће се повећати, погоршати омјери ликвидности).

* Укупна солвентност означава време отплате обавеза и дефинише се као:

То абоут. ПЛ = позајмљени капитал / просјечни мјесечни бруто приход

* Још једна опција израчунавања је могућност покривања краткорочних и дугорочних обавеза са свим средствима у билансу стања:

То абоут. ПЛ = Актива / Обавезе

Оптимална вредност је 2.

* Дугорочна солвентност описује способност предузећа да отплати дугорочне кредите сопственим средствима и израчунава се по следећој формули:

Кдолг ПЛ = Дугорочне обавезе / капитал

Када је однос већи од 1, онда не постоји таква перспектива која повећава ризике инвеститора. Оптимална вредност је 1 или мање. Тренд опадања служи као позитиван сигнал, јер гарантује поврат дугорочних кредита.

Издвајање средстава на текућем рачуну као потврда налаза

Наравно, коефицијенти ликвидности и солвентности често не узимају у обзир многе факторе, они се рачунају на одређени датум, прије и након чега ситуација може бити потпуно другачија. Солвентност се потврђује расположивошћу новца на текућем рачуну, финансијским улагањима, условом девизне рачуне. Важно је да су износи у овим средствима оптимални. Несумњиво, што је више новца на локацији предузећа, то је боље за кредиторе - постоји повјерење у поврат дугова. Али у исто време, чак и ако не постоји велики износ на текућем рачуну, то не значи да је компанија инсолвентна. Можда ће средства доћи у блиској будућности. За потпуну процјену солвентности, можете затражити од компаније да достави извадак из текућег рачуна новчаног тока.