Заједнички фондови: принципи рада. Заједнички фонд

Заједнички фонд је организација створена да привуче и користи средства од приватних инвеститора у интересу ових инвеститора. Примљена средства се улажу у вриједносне папире: дионице, обвезнице.

Шта је а

Заједнички инвестициони фонд је портфолио акција које прикупљају и припремају професионални финансијери и намијењен је препродаји малим приватним инвеститорима.

Таква средства су настала дуго времена и још увијек раде у западним земљама. Први од њих - Массацхусеттс Инвесторс Труст - створен је у Сједињеним Државама 1924. године. Заједнички фондови у Русији такође постоје, али се називају другачије - фондови заједничких инвестиција (инвестициони фондови). Истина, појавили су се не тако давно, деведесетих година прошлог века, и због добро познатих догађаја нису имали баш добру репутацију. Али, упркос свему, доста таквих организација и даље ради у Русији, и до сада раде одличан посао са задатком који им је поверен.

Ко може да се придружи

У заједнички инвестициони фонд може се укључити сваки грађанин. У западним земљама таква организација је слична пензионом фонду. Људи дуго времена (20-30 година) улажу новац у ове компаније, а када се пензионишу, тај акумулирани капитал користе за личне сврхе.

Да би постали инвеститор, довољно је потписати уговор са инвестиционим фондом и извршити предујам. Процес превођења готовина као месечне накнаде могу бити аутоматизоване. Новац ће бити пребачен са плате на рачун инвеститора у фонду. Да бисте то урадили, потребно је да напишете апликацију и пошаљете је одељењу за кадрове или управи компаније у којој ради.

У зависности од услова уговора, принос на сваки уложени долар може бити од 10 до 40%, што је веома висока цифра, с обзиром на то да ниске стопе депозита постоје не само у западним земљама, већ иу Русији.

Принцип рада

Принцип узајамног фонда заснива се на обострано корисној сарадњи између инвеститора и менаџмента организације. Она лежи у чињеници да депоненти добровољно дају средства како би остварили приход или задржали постојећа средства. Овим новцем трговци купују вриједносне папире, дионице разних компанија, државне обвезнице из којих се формира инвестициони портфолио. Инвеститору се издаје документ којим се потврђује његово право на учешће у висини уплаћеног доприноса.

Када и како можете добити поврат инвестиције

Након одређеног времена, уложена средства заједно са добити враћају се депоненту. Може му се исплатити дивиденда или износ примљен од продаје хартија од вриједности. Услови плаћања зависе од услова уговора између депонента и институције.

За своје услуге, установа узима накнаду у износу од 0,3 до 1%. Проценат зависи од врсте фонда, његове историје и услова приступа финансијским инструментима које пружају финансијске институције: банке, кредитне институције, акционарска друштва.

Постоји ли ризик губитка капиталних инвестиција

Пошто узајамни фонд обавља ризичне операције на берзи, купује обвезнице, наравно, инвеститори се боје да би фонд могао стећи погрешне хартије од вриједности и банкротирати. У људској историји, ово се десило више пута. Такви догађаји су посебно свјежи у сјећању Руса, гдје су многи од првих инвестицијских фондова банкротирали. Нажалост, и данас под инвестициони поглед Фондови су пронашли преварантске организације, тако да приликом одабира морате одмјерити предности и мане.

Како осигурати капитал

Постоји неколико препорука, уз помоћ којих можете избећи грешке приликом инвестирања у такве организације:

• Инвестирајте само у старе и провјерене организације. Пошто се већина неконкурентних фондова „распрснула“ 1997. године, више не постоји велики ризик од губитка штедње. Ако нема поверења у домаћа средства, можете улагати у стране. Захваљујући развоју комуникација у нашем времену, то је постало могуће.
• Проучите финансијске извештаје фондова. Они, као и све комерцијалне организације које издају дионице, морају објавити финансијске извјештаје на својој интернет страници или на берзи. Извештавање мора бити приложено извјештај о ревизији. Ако је ревизор изразио сумњу у овом документу о поузданости финансијских извјештаја, онда није вриједно улагања.
• Израчунајте однос ризика и приноса. Што је већи профит, већи је ризик. Али ризик мора бити оправдан. Не треба улагати у нове инвестиционе фондове, који већ дуго имају агресивну стратегију за повећање профита. Такве институције се брзо појављују на тржишту, али и брзо нестају.

Берзанско трговање остаје ризично пословање. Средства помажу у прикупљању капитала, али не умањују ризик губитка инвестиција у случају наглих промјена на тржишту дионица. Они помажу инвеститорима, али не ослобађају одговорност за судбину уложеног новца.

Инвестиционе користи

Ако упоредимо самоинвестирање на берзи, у друге финансијске институције и инвестиције у различите фондове, ове друге имају предности:

• они имају професионалне аналитичаре у свом особљу;
• ове организације имају приступ информацијама које су често недоступне приватном трговцу или долазе к њему врло касно;
• имају приступ услугама осигурања ризика које нису доступне приватном лицу;
• они имају много већу количину капитала од једног грађанина и могу уложити велике, купујући акције скупих компанија.

Да би се успјешно трговало на берзи, потребно је имати посебна знања и бити свјестан најновијих кретања у економији, проучавати извјештаје стотина компанија чије су дионице наведене. То захтева не само знатна средства за куповину скупих уџбеника, већ и слободно време за њихово проучавање. Стога је исплативије улагати у фонд и примати приходе од његовог рада, него се упуштати у само трговање.

Како су класификовани

Инвестициони фондови се класификују према врсти купљених хартија од вриједности и сврси улагања.

• Средства створена за повећање капитала. Такве институције се специјализују за куповину хартија од вриједности, чија ће цијена брзо расти. Компаније које издају такве акције улажу сва средства која добију у свој развој. Према томе, они не исплаћују дивиденде својим акционарима. Улагање у такве залихе је велики али оправдани ризик. Ако се компанија развија и постане успешна, раст капитала се може повећати неколико пута.
• Фондови чији је циљ повећање прихода. Они се баве куповином акција, које се исплаћују на највеће дивиденде или проценат профита. Раст курс ове хартије од вредности су од секундарног значаја.
• Средства створена за раст капитала и прихода. Они имају стратегију у складу са којом њихови трговци траже дионице на којима инвеститор може добити дивиденду, али у исто вријеме тако да вриједност тих вриједносних папира расте.
• Балансирани фонд. Ово је организација са флексибилном стратегијом трговања. Она продаје и купује акције компанија на берзи, у зависности од тренутне ситуације на тржишту. У финансијској кризи, руководство институције може одлучити да неке хартије од вриједности пренесе на друге, на примјер, дионице у обвезнице.

У вези са отварањем других тржишта, они, поред куповине и продаје акција и обвезница, све више улажу у страну валуту. Отворени су нови инвестициони фондови тржиште новца, који се специјализују за инвестирање и спекулативне трансакције валута.

Који су услови за улазак и излазак

Да би постали члан узајамног фонда, довољно је саставити споразум са релевантном организацијом и извршити предујам. У будућности, у зависности од услова наведених у уговору, можете уплатити додатне доприносе на мјесечној основи или у највећој могућој мјери. Висина накнаде зависи од инвестиционе политике фонда.

Остављање такве организације је лако као улазак, али само ако ради стабилно. То јест, довољно је да дође у институцију са личном картом и пасошем дионичара како би се добила средства са повратом профита. Међутим, није све тако једноставно. Све зависи од услова наведених у уговору. Ако раније повлачите средства, можда ћете морати платити новчану казну или изгубити дио примљеног прихода.

У кризним ситуацијама, када има много људи који желе да повуку свој новац, фонд може суспендовати враћање средстава депонентима. Због тога економисти препоручују улагање само ако је институција на тржишту најмање 3 године. Потражите средства са дугом историјом и чувајте се од превараната.