Куицк ратио. Израчунавање показатеља ликвидности

Економски термин "ликвидност" се враћа на латински придјев ликуидус - течни, текући. Научници, банкари, инвеститори, финансијери и други стручњаци у области дистрибуције финансијских ресурса компаније га користе да означе способност имовине да се конвертује у готовину. Што је лакше продати вриједности у власништву компаније по тржишним цијенама, то су више ликвидне. Дакле, најбоља имовина са ове тачке гледишта су новац на рачуну или на текућем рачуну компаније, а најгоре су недовршене зграде и објекти. Вредност се сматра неликвидном ако је брзина имплементације претерано ниска. Ако се уопште не може продати ни под којим околностима, онда то уопште није средство и не би се требало узети у обзир у билансу стања.

Управљање ликвидношћу

Одржавање солвентности предузећа врши се на два начина: дистрибуцијом средстава и обавеза. Управљање ликвидношћу се заснива на тзв. ГАП-анализи, која вам омогућава да балансирате јаз између расположивих средстава и обавеза са одговарајућим роком доспећа. Правилна координација ових категорија је неопходна да би се превазишли неповољни догађаји карактеристични за циклични развој тржишне економије, на примјер, секторска рецесија или глобална криза финансијског система. Коефицијент брзе / текуће ликвидности је два главна индикатора који се користе у финансијској анализи. Њихов обрачун се врши на основу биланса стања.

Спреад и разумевање проблема у домаћинству

Најликвиднија имовина је новац који се лако може претворити у било који други без финансијског губитка. У случају имплементације других материјалних вриједности, разлика између куповне и продајне цијене се назива спреад. Што је више, то је нижа ликвидност. Да бисте олакшали разумевање, можете се сјетити да се иста ствар, али за валуте, назива изразом "конвертибилност".

На нивоу домаћинства, сви схватају да му је потребна мала количина за кишни дан. Истовремено се може похранити и на текућем рачуну у банци и код куће. На тај начин он одржава своју солвентност на изненада настале монетарне обавезе, на пример, у вези са неопходношћу куповине лекова. Постоји много више ризика повезаних са пословним активностима, стога је неопходно израчунати посебне показатеље који ће вам помоћи да навигирате и пронађете најбоље биланс средстава и обавеза.

Израчунавање показатеља ликвидности

За анализу финансијске стабилности предузећа користе се стални индикатори који се израчунавају на основу биланса стања. Коефицијенти ликвидности вас обавештавају да ли је дотично предузеће у могућности да отплати свој текући дуг користећи своју имовину.

У сврху анализе финансијске ситуације, уобичајено је подијелити их у 4 групе према брзини имплементације, а обавезе - према хитности. Ако укупна имовина у свакој категорији премашује одговарајући дуг, компанија се сматра ликвидном.

Кључни индикатори

Калкулације користе три типа показатеља ликвидности: апсолутни, текући и брзи (хитни). Први узима у обзир прве двије категорије како у имовини тако иу пасиви. Нормална је вриједност већа од 0,2.

Коефицијент текуће ликвидности показује однос текућа средства и краткорочне обавезе. Истовремено у бројнику не треба узети у обзир и неплаћање доприноса на основни капитал, који је доступан оснивачима. Овај показатељ одражава солвентност компаније у кратком року. Коефицијент стопе ликвидности - вриједности од 1,5 до 2,5. Ако је резултат подјеле мањи од 1, онда то значи да компанија није у могућности да плати властите текуће рачуне.

На крају, коефицијент брзе ликвидности показује способност компаније да се носи са потешкоћама које произилазе из проблема са продајом производа. У бројнику се узимају у обзир прве две групе средстава, ау називнику краткорочне и дугорочне обавезе. Његова норма је од 0.9 до 1. Размотрићемо је детаљније.

Основне информације

КР индикатор (из енглеског Куицк ратио) је финансијски индикатор што одражава однос добро остварених новчаних средстава и текућих обавеза. Израчунава коефицијент брзе ликвидности за биланс, међутим, у нумератору, за разлику од осталих, дионице се не узимају у обзир, јер њихова реализација доводи до највећих губитака међу постојећим обртни капитал. Користи се ако треба да разумете да ли да унапред дате производе компаније или полупроизводе.

Према томе, коефицијент поделе разлике између текућих средстава и залиха у краткорочне обавезе (искључујући одложене приходе и резерве за будуће трошкове) је брзи однос. Формула овог индикатора може се модификовати у зависности од ставки које се одражавају у билансу стања. Међутим, основица је њена калкулација по категоријама активе и пасиве, од којих слиједе сви остали.

Брз однос: формула

Поделићемо све групе имовине које припадају предузећу према њиховој брзини тржишне реализације. А1 - најликвиднија, А2, А3 и А4 - брзо, полако и тешко примењивати вредности. Извори финансирања за анализу солвентности су такође подељени у 4 групе према степену хитности: од П1 - обавезе које одмах захтевају плаћање, П4 - такозване трајне обавезе.

Ми користимо ове индикаторе за формирање формуле. Брз однос је једнак количнику поделе прве две групе средстава и обавеза или К = (А1 + А2): (П1 + П2). Дакле, само средства која се могу реализовати у средњорочном периоду су у бројнику.

Карактеристике индикатора

Брзи однос показује теоретску могућност да предузеће плати своје дугове током једног производног циклуса (временски период потребан за производњу једне серије робе) у случају проблема са продајом робе у складишту. Добијена вредност одражава колико је компанија спремна да плати за сваку јединицу преузетих кредитних обавеза, ако постане неопходно да их истовремено исплати. Дакле, вредност коефицијента брзе ликвидности од 0.9 до 1 се сматра нормалним, а ако је овај показатељ 1, онда компанија може платити 100% свих својих обавеза.

У случају када је коефицијент брзе ликвидности већи од 1, постоји нерационална расподјела средстава, о чему се одлучује додатним улагањем расположивих средстава или обезбјеђењем кредита другим компанијама. Важност закључака о овом омјеру у великој мјери овиси о финансијском стању дужника и времену њиховог дуговања према предузећу.

Начини за побољшање солвентности

Ако су сва или већина израчунатих предузећа мање од норме, онда, да би се избегли проблеми, па чак и банкрот, потребно је редистрибуирати средства и обавезе. Да бисте то урадили, можете да предузмете следеће радње:

• Повећајте профит.
• Добијате дугорочно финансирање.
• Продати дио основних средстава.
• Повећање капитала.
• Смањите вишак залиха.

Однос теорије и праксе

Брзи однос већине предузећа је много мањи од стандарда. То је због сумњивог квалитета потраживања. Стога, да би се анализирала стварна ликвидност средстава, финансијски стручњаци користе индикаторе тренутне процјене. Да би се то урадило, размотрити трендове коефицијента за одређени период, а затим проучити разлоге за његово смањење или повећање. Повећање ликвидности због неоправданих потраживања је доказ озбиљних финансијских проблема у предузећу. Стога је за потребе анализе ефикасности производних активности важно користити не само квантитативне, већ и квалитативне показатеље.

Ризик ликвидности

У процесу трансформације залиха за благовремену отплату насталог дуга могу настати одређени проблеми, који се не узимају у обзир горе наведене факторе. Они су повезани са такозваним ризиком ликвидности. Његови посебни случајеви укључују: процјену имовине, потребу за продајом вриједносних папира у вријеме ниских цијена, порезе и накнаде, дјеломични губитак капитала у продаји грађевинских радова у тијеку, плаћање провизије посредницима. Што је мања ликвидност изворних средстава, то је већи ризик.

Систем управљања ресурсима

Компетентно управљање се заснива на исправној процени финансијског стања компаније. Главни алати ове анализе је израчунавање посебних показатеља, а најадекватнији резултат тога је брз однос ликвидности. Његова вредност омогућава да се схвати да ли ће предузеће бити у стању да отплати своје краткорочне обавезе на рачун својих брзих и средњих средстава. Ако се испостави да је израчунати резултат испод норме, онда то значи да компанија треба да размисли о прерасподели постојећих средстава и обавеза. У случају када коефицијент превазилази оптималну вриједност, то говори о ирационалности кориштења ресурса, стога, слично, систем управљања треба бити ефикаснији.