Однос критичне ликвидности: вредност и формула за израчунавање

Да бисте разумели шта представља критични коефицијент ликвидности (скраћено ККЛ), морате почети са малим и номиналним дефинисањем економског термина „ликвидност“, што значи да се обртна средства могу брзо продати без смањења цене. За информације о статусу финансијских ресурса Једна од анализа предузећа је израчунавање нивоа ликвидности. Коефицијент критичне ликвидности показује солвентност предузећа у овом тренутку.

Ликвидност

Термин “ликвидност” се примењује не само на предузећа, већ и на банке, хартије од вредности и тржиште. У односу на банку, ликвидност је способност финансијске институције да благовремено и потпуно испуни своје обавезе. Тржиште се сматра високо ликвидним када се редовно обављају трансакције продаје и куповине робе. И способност да се одржи номинална вредност рачуна - то се односи на ликвидност новца, једноставним речима, то је способност да се брзо размене средства за робу. Готовина је најликвиднија актива.

Средства и обавезе

Коефицијент критичне ликвидности зависи од показатеља који се одражавају у билансу стања предузећа, који је представљен у два дијела: актива и пасива.

Средства у економској теорији су ресурси који су на располагању предузећу и имају новчану вриједност. Способност да се брзо прода, подељени су на: неликвидне, високо течне и ниско течне.

Што се тиче биланса стања, средство је део табеле у којој се одражавају имовинска права која припадају правном лицу, на пример, готовина, залихе, потраживања и друго.

Обавезе - скуп обавеза које проистичу из коришћења кредита и кредита. Ако доспијеће дуга није дуже од једне године, онда су то краткорочне обавезе, иначе - дугорочне.

Ликвидност средстава

1. АК1 - средства спремна за непосредну продају, тачније, најликвиднија, су: хартије од вриједности, готовина и банковне рачуне.
2. АК2 - тржишна имовина: чланак "Потраживања" (ненаплаћена готовина за испоручене производе, очекује се у року од годину дана након извјештајног периода), роба.
3. АК3 - полако продата средства: залихе залиха, ПДВ и друга обртна средства, тј. Ову категорију карактерише дуг период трансформације у готове производе.
4. АК4 - неликвидно (неликвидно) значи: сумњиво, мало вероватно да ће бити примљено, потраживања и дугорочна средства.

Степен ликвидности обавеза

Вредност коефицијента критичне ликвидности не зависи само од средстава, већ и од обавеза. Стога је потребно размотрити обавезе компаније за њихов период отплате.

1. ПС1 - хитне обавезе (дуг компаније према другим пословним субјектима, који је већ вратио рокове);
2. ПС2 - краткорочни банкарски кредити;
3. ПС3 - дугорочни банкарски кредити;
4. ПС4 - трајне обавезе. Они се огледају у одељку “Капитал и резерве”, као и показатељи одложеног прихода.

Ликвидност се сматра билансом када: АК1> ПС1; АК2> ПС2; АК3> ПС3; АК4 <ПС4.

Ликвидност биланса стања

У светској и домаћој пракси, према билансу стања, постоје три главна релативна показатеља ликвидности: критични коефицијент ликвидности, текући и апсолутни.

Сва три индикатора оцењују солвентност компаније и одређују квалитет и степен надокнаде краткорочних обавеза ликвидним (лако продатим) средствима.

Коефицијент апсолутне ликвидности описује проценат краткорочних обавеза које се могу отплатити високо ликвидним средствима (готовина, акције и друге хартије од вриједности). Поредећи вредност са нормативом (0,2-0,5), можете одредити недостатак средстава компаније.

Коефицијент текуће ликвидности пружа информације о томе како текућа средства могу покрити краткорочне обавезе. Па, када је однос 2: 1, то јест, у случају отплате краткорочних дугова (1: 1), компанија ће остати обртни капитал неопходно за наставак текућих активности.

Однос критичне ликвидности: формула

ЦЦЛ се дефинише као однос готовине, потраживања и хартија од вредности са краткорочним обавезама. Приликом одређивања овог односа, важна су потраживања - очекивана средства за испоручене производе. Према томе, коефицијент критичне ликвидности показује удио текућих обавеза, које се могу покрити не само постојећим средствима предузећа, већ и због предстојећих прихода.

ККЛ = (КФВ + ДС + КДЗ) / КО, где:

• КФВ - шифра индикатора 250 биланса стања бр. 1, краткорочна финансијска улагања;
• ДС - индикатор 260 код биланса стања бр. 1, готовина;
• КДЗ - код индикатора 240 биланса стања бр. 1, потраживања, чији рок важења прелази годину дана;
• ЦО - подаци из биланса стања бр. 1 секције "Краткорочне обавезе": 610, 650, 620, 630, 660.

Акције у калкулацији КЦЛ

Коефицијент критичне ликвидности, чија је формула раније разматрана, не укључује у састав ликвидних средстава: непродате робе, сировине, полупроизводе. Такво тумачење представљено је у књизи "Финансијско управљање" Л. Гапенски и И. Бригхам. Аутори сматрају да је дионица неликвидна циркулациона средства, која, ако су намјерно продата, углавном узрокују губитке.

Однос критичне ликвидности, обрачун према Бригхаму и Гапенском:

ЦЦЛ = (ОС - Г) / КО , где:

• ОС - основна средства;
• Х - залихе;
• КО - кредитне обавезе.

То јест, нумератор дјелује као она средства која ће покрити краткорочне дугове исказане у билансу стања.

Однос критичне ликвидности: стандардна вредност

С обзиром на чињеницу да се у обрачуну ЦЦЛ-а ради о брзој имовини, она се такође назива и кратким коефицијентом критичне ликвидности.

Приликом утврђивања КЦЛ-а за доношење закључака о финансијском стању предузећа, потребно је познавати дозвољене вриједности. Однос критичне ликвидности (индикаторска стопа) представљају западни аналитичари са вредношћу 1. Ово је све објашњиво и описно. Чињеница је да је однос потраживања и обавеза реципрочан облик позајмљивања између предузећа. Несумњиво, мора се одржати равнотежа између тих вриједности.

Руководство компаније треба да тежи ниском учешћу кредита који се дају клијентима (у даљем тексту потраживања) у погледу кредита (обавеза) за куповину сировина и материјала од добављача. Из тога следи теоретска вредност коефицијента једнака више од 1.

У пракси може бити другачије. Већина подузетника преферира да живи у дуговима, одгађајући исплате својим вјеровницима, задржавајући паритетни однос.

Ко је заинтересован за ЦЦЛ?

Често постоје ситуације када организација треба да привуче екстерне ресурсе за несметану имплементацију својих економске активности. У улози зајмодаваца су финансијске институције. Средства се обезбјеђују субјектима чија анализа финансијских активности задовољава њихове захтјеве. На пример, контактирањем банке за кредит, предузеће може да га прими у случају задовољавајуће ревизије. То је логично, сваки привредни субјект жели бити сигуран у поврат својих средстава.

Једна од фаза анализе је израчун релативних показатеља ликвидности, који дају разумијевање о томе како текући дугови могу бити осигурани ликвидним средствима у критичној ситуацији.

Што је индекс већи, већа је солвентност предузећа и вероватноћа привлачења екстерних ресурса.

Средњи критични коефицијент ликвидности (ово име је такође присутно) је интересантно за банке; Апсолутни индикатор ликвидности је неопходан за организације које пружају услуге, физички износ текуће ликвидности ће постати вриједна информација за инвеститоре.

Како побољшати вриједност КЦЛ-а?

Према А.Д. Шеремет, професор економије, треба да повећа сопствени обртни капитал, смањи инвентар и привуче дугорочне кредите.

Поред тога, препоручује се:

• издаје нове акције;
• обезбјеђују краткорочне кредите другим уговорним странама;
• убрзати промет инвентара како би се осигурало: награђивање купаца за правовремено плаћање, казне за закашњела плаћања, комерцијални кредит приликом одлагања плаћања;
• при израчунавању коефицијента искључују најмање ликвидне дионице.

Превисок коефицијент критичне ликвидности указује на спори обрт инвентара и повећање потраживања.

Анализа солвентности примјером

У табели су приказани подаци компаније "ЛЛЦ" на почетку и на крају периода од интереса за ревизоре.

Из анализе је јасно да је на крају године ЦЦЛ повећан због повећања финансијских инвестиција иу случају критичне ситуације, организација ће покрити своје дугове сопственим средствима.

Карактеристике дефиниције ликвидности нису компоненте формуле, већ разлози за промене у финансијској позицији. Наиме, идентификација фактора који су утицали на промену структурних компоненти биланса стања. У случају горе наведеног примјера, важно је сазнати што је допринијело повећању готовине, чиме се повећава стопа КЦЛ-а.

За пуне финансијске карактеристике субјекта потребно је анализирати апсолутне показатеље, који се одражавају у билансу имовине и обавеза. Одређивање показатеља ликвидности је неопходан, али у већини случајева недовољан метод за коначне закључке.