Управљање новцем од поверења: суштина, најбоље опције, рејтинг компанија

Повјеравање управљања властитим новцем у наше вријеме постало је могуће не само за богате, већ и за свакога тко има било који ниво прихода. То је инвестициони алат заједно са инвестицијама у злато, некретнине, депозите, хартије од вредности, са само једном разликом - професионалци управљају новцем са провизијом. Зато је у интересу новчаних менаџера да их успешно инвестирају, добијајући пријатан приход за инвеститора.

Шта је управљање поверењем?

На тржишту финансијских инструмената постоји могућност да уложите свој новац кроз управљање повјерењем новца, пребацујући своју штедњу професионалном менаџеру на основу правно извршеног документа. Његова готовина може се пренијети у генерални фонд - узајамно инвестициони фондови (инвестициони фондови), и индивидуално са својом инвестиционом стратегијом - ово је индивидуално управљање поверењем.

У инвестиционим фондовима, новац многих инвеститора се претвара у једну заједничку „торбу“, којом се професионално управљају запослени у инвестиционом друштву. Износ инвестиције док је најреалнији, чак и за обичне инвеститоре, могућ - 10 хиљада рубаља и више. Ово је најпрофитабилнија инвестиција за власнике малих износа. Инвестициони фондови обезбјеђују колективно улагање у различите сфере живота: куповину некретнина, подршку за старт-уп, инвестирање у вриједносне папире.

ПАММ рачуни такође пружају могућност, заједно са другим инвеститорима, да пренесу новац у управљање поверењем улагањем новца на берзанско и девизно тржиште.

Појединачно управљање повјерењем је схематски слично улагању новца у инвестиционе фондове с једином великом разликом да се управљање појединачним врећама проводи према унапријед договореној стратегији с инвеститором, која подразумијева улагање значајних износа (од 1 милијун рубаља) за понекад максималну добит у ризичним трансакцијама.

Шта се може поуздати у индивидуално управљање

Према званичној дефиницији у Грађанском законику (Поглавље 53), управљање повјерењем је пријенос имовине на управљање друге особе.

У развијеним земљама, управљање повјерењем је саставни дио модерне линије финансијски инструменти. Јесте могућност да се ослободимо независног управљања новцем, што подразумева присуство професионалних знања у релевантном пољу инвестирања - једноставно препустите овај мукотрпан посао стручњацима који се у њему специјализују.

Обично се вјерује специјализованим компанијама у управљање готовином, као и остала имовина - покретна и непокретна имовина. Сви моменти поверења и управљања су законски регистровани у уговору. Компанија за управљање имовином ће обављати трансакције у своје име, али у интересу клијента, примајући за то уговорену накнаду као проценат вредности имовине под управљањем, или проценат зарађеног супер-профита.

Услуга управљања повјерењем покрива широк спектар објеката: уредске зграде, складишне и производне објекте, становање, трговачке зоне, вриједносне папире, ауторска права, предузећа и имовинске комплексе.

Суштина управљања поверењем

Управљање повјерљивим новцем је чврсто и поуздано средство не само за очување, већ и за раст активе. Таква финансијска услуга се, по правилу, врши на индивидуалној основи, када се узимају у обзир лични захтјеви купаца, односно њихови инвестициони циљеви.

Према споразуму о управљању поверењем, инвестициона компанија коју заступају финансијски менаџери обавезује се да ће радити на берзи искључиво у интересу инвеститора-клијента, поштујући услове и ограничења предвиђена уговором о управљању поверењем новца приликом закључивања трансакције. Инвестиционе одлуке доносе запослени у друштву за управљање. Сам инвеститор може пратити резултате рада, али се не може мијешати у процес - то су услови за пренос њихове имовине на професионалног финансијског менаџера.

Услуге управљања фидуцијарним новцем пружају инвестиционе компаније лиценциране од стране Савезне службе за финансијска тржишта (ФФМС) за ову врсту активности. ФФМС строго контролише таква предузећа, захтијевајући да се поштују правила за обављање трансакција на берзи уз средства која су им повјерена.

Поштовање процедура утврђених законом присиљава компаније да закључе трансакције за минимални износ од милијун рубаља.

Профитабилност управљања поверењем зависи од два значајна фактора:

1. Инвестициони услови наведени у инвестиционој декларацији.
2. Овладавање инвестиционим менаџерима.

Услуга управљања поверењем новца у банкама и инвестиционим компанијама сугерише три основне стратегије са заједничким називима који одговарају суштини стратегије - то је конзервативна стратегија, умерена, агресивна и мешовита. Предложене стратегије се разликују по нивоу ризика и приноса.

Инвестициона декларација

Додатак уговора за управљање поверењем новца назива се инвестициона декларација, у којој се писмено договарају правила између инвеститора и компаније која пружа посредничке услуге за управљање поверењем имовине инвеститора. Наиме, декларацијом се наводе врсте средстава за улагање, њихови удјели у инвестиционом портфељу и све остало о инвестиционим стратегијама које се предузимају.

Конзервативна стратегија обично укључује само очување капитала, односно, принос неће бити виши од стопе инфлације.

Агресивније стратегије обично дају боље резултате, али је губитак могућ и ако су околности на тржишту неповољне.

Детаљна инвестициона декларација омогућава инвеститору да тачније предвиди резултате управљања својом имовином.

Инвестициона компанија Комисије

Друштво за управљање обезбјеђује провизију за управљање имовином инвеститора. Провизије се састоје од два дијела - камате одвојено за управљање и одвојено за резултат, односно добит. Менаџменту се одузима управна накнада, без обзира на добијене резултате - обично 1-2% имовине инвеститора годишње. Друштво за управљање прима бонус за резултат, суперпрофит, само ако су постигнути договорени резултати рада, а то се рачуна као одређени постотак остварене добити за ту годину.

Договорена накнада за резултат мотивише менаџера да ефикасно ради, али истовремено доводи до сукоба интереса између инвеститора и компаније због недостатка гаранција од стране друштва за управљање да би се остварила одређена профитабилност. Менаџери нису одговорни за могуће губитке инвеститора, већ добијају дио добити у случају успјешних околности. Управо због различитих интереса компаније и клијента, менаџери, без страха од губитка новца других људи, увек ће настојати да користе најагресивнију стратегију. У случају успешног исхода трансакције, обе стране ће зарадити добру зараду, а ако менаџери изгубе, само инвеститор ће бити у губитку.

Чак и ако су менаџери спремни да се потпишу под гаранцијом поврата новца инвеститора, у случају економских катастрофа у земљи, инвестициона компанија неће моћи надокнадити губитке клијентима због недостатка капитала.

Стога, да инвеститор не добије неочекиване неугодне резултате, он мора активно да учествује у припреми инвестиционе декларације - за то мора имати општу идеју о својствима финансијских инструмената у које намерава да уложи свој новац. Такође, инвеститор мора да контролише процес рада, примајући извештаје од друштва за управљање на месечној основи.

Управљање повјерљивим новцем: оцјена

Рејтинг друштава за управљање инвестиционим друштвима је састављен по обиму средстава у управи компаније за услугу управљања повјерењем. Оцене припрема Национална рејтинг агенција. Резултати су објављени на интернет страници агенције (ра-натионал.ру), а приступ информацијама је бесплатан. Једну од првих позиција у овом рејтингу заузеле су три банке - Сбербанк, ВТБ и Алфа банка.

Служба Сбербанке

Труст менаџмент, који је у ствари финансијска ВИП услуга, постао је популарна дестинација на руском финансијском тржишту. Ова услуга нуди многе велике банке и инвестиционе компаније.

Сбербанк управља повјерењем у новцу од 1996. године. Менаџери банака имају огромно искуство у управљању инвестиционим портфељима и више пута су признати као најбољи у Русији.

• Услуге даљинског управљања ове најстарије и најискусније банке могу користити само клијенти Сбербанк Фирст, чије рачуне треба издвојити у износу већем од 15 милиона рубаља.
• Стратегије управљања фидуцијарним новцем Сбербанке укључују девизне зараде, пласман на међународна тржишта, дугорочне капиталне добитке од улагања у дионице успјешних компанија, као и дионице високо растућих компанија и високо профитабилно управљање имовином за ризичне квалифициране инвеститоре.
• Минимални износ инвестиције је од 3 милиона рубаља.

Управљање поверењем новца у ВТБ

Управљање поверењем је обезбеђено великим Банка "ВТБ 24", члан групе "ВТБ", која је највећи учесник на тржишту инвестиција у Русији. Посебност менаџмента у "ВТБ 24" су услови провизије, које менаџер плаћа само ако прималац депозита прима приходе.

• Рок инвестирања се препоручује најмање годину дана.
• ВТБ 24 користи 3 основне инвестиционе стратегије: конзервативно - улагање у обвезнице, високо профитабилно - пласирање у акције и уравнотежене - мешовите инвестиције.
• Минимални износ за улагање је од 1 милион рубаља.

Алфа банка: сервис за даљинско управљање

Труст управљање новцем "Алфа-Банк" пружа за минимални период од 1 године, али банкарски професионалци препоручују стављање средстава за 2-3 године.

• Стављање средстава у еврообвезнице, акције страних емитената, државне обвезнице и хартије од вриједности, депозите банака, деривате берзе и мјешовита улагања.
• Врсте стратегија су широк спектар инвестиција - конзервативни, умјерени, агресивни и структурни, индивидуални - према индивидуално прилагођеном плану с инвеститором.
• Минимални износ пласмана на даљинском управљачу - од 10 000 америчких долара.

Како изабрати компанију за управљање поверењем

Ако изаберете банку или компанију за управљање за управљање вашим новцем, није тешко ако пратите доње препоруке.

• Аналитицс цомпани. Приликом улагања у новац, свака инвестициона компанија или банка обавља трансакције на основу анализе тржишта, предвиђајући трансакције куповине / продаје имовине. На сајту компаније морају бити присутни аналитички и информативни блокови. Аналитика није јефтина, а мала компанија без искуства не може себи приуштити скупе анализе тржишта.
• Ниво поузданости Постоје рејтинги компанија о управљању повјерљивим средствима, рецензије инвестиционих компанија објављују се на рејтинг агенцијама на њиховим интернетским ресурсима. Најпоузданији од њих заузимају горње линије. То је Национална рејтинг агенција, Национална асоцијација учесника на берзи (НАУФОР). У оцјенама морате обратити пажњу на број купаца и количину средстава којима се управља.
• Позитивне повратне информације. Морате бити заинтересовани за мишљења корисника одабране компаније. Повратне информације од задовољних и незадовољних корисника помоћи ће да се извуку закључци о предложеној сарадњи.
• Инвестиционе стратегије. Што је више инвестиционих стратегија понуђено, то је више искуства. Компаније са двије или једне стратегије не треба сматрати потенцијалним партнерима за улагање.
• Персонал манагер. Са управљањем поверењем, компанија мора да обезбеди лични менаџерски сервис, са којим се сва питања координирају и решавају у току сарадње.
• Право на интервенцију у процесу. Важно је унапред договорити са компанијом за управљање да ли ће инвеститор моћи да ограничи своје активности. На пример, иницијално одредите проценат средстава у портфељу да бисте се заштитили од неприкладних акција менаџера.
• Извештаји. Важно је сазнати да ли одабрана инвестициона компанија плаћа извјештаје. У поузданој компанији, извештај се доставља у било које време на захтев клијента бесплатно.